泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)2020年9月

时间:2020年09月14日 14:10:20 必发88手机app_客户端下载
原标题:泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)2020年9月






泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金

招募说明书(更新)

2020年9月











基金管理人:泓德基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司




重要提示

泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会2015
年6月5日证监许可[2015]1158号文注册募集。


基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监
会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益做出实
质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。


本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者根
据所持有的基金份额享受基金收益,同时承担相应的投资风险。投资人在投资本基金前,
应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,并承担
基金投资中出现的各类风险。本基金投资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环
境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,
由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施
过程中产生的积极管理风险,本基金的特定风险等。


投资有风险,投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的招募说明书和、基金
产品资料概要基金合同,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,并充分考虑自身
的风险承受能力,理性判断市场,谨慎做出投资决策。


本基金为混合型基金,属于较高风险、较高收益的品种,其长期风险与收益特征低
于必发88手机版客户端app型基金,高于债券型基金、货币市场基金。


基金的过往业绩并不预示其未来表现。


基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不
保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”

原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投
资人自行承担。


本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容,将不晚于2020
年9月1日起执行。



本招募说明书所载内容截止日为2020年8月27日,有关财务数据和净值表现截止
日2020年6月30日(未经审计)。


本基金托管人中国建设银行股份有限公司已于2020年9月9日复核了本次更新的
招募说明书。





目 录

重要提示 ............................................................................................................................... - 1 -
目 录 .................................................................................................................................. - 3 -
第一部分 绪言 ....................................................................................................................... 1
第二部分 释义 ....................................................................................................................... 2
第三部分 基金管理人 ........................................................................................................... 7
第四部分 基金托管人 ......................................................................................................... 17
第五部分 相关服务机构 ..................................................................................................... 21
第六部分 基金的募集 ......................................................................................................... 43
第七部分 基金合同的生效 ................................................................................................. 44
第八部分 基金份额的申购、赎回与转换 ......................................................................... 45
第九部分 基金的投资 ......................................................................................................... 58
第十部分 基金的业绩 ......................................................................................................... 73
第十一部分 基金的财产 ..................................................................................................... 75
第十二部分 基金资产的估值 ............................................................................................. 76
第十三部分 基金的收益与分配 ......................................................................................... 81
第十四部分 基金的费用与税收 ......................................................................................... 83
第十五部分 基金的会计与审计 ......................................................................................... 86
第十六部分 基金的信息披露 ............................................................................................. 87
第十七部分 风险揭示 ......................................................................................................... 94
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................................. 98
第十九部分 基金合同的内容摘要 ................................................................................... 101
第二十部分 基金托管协议的内容摘要 ........................................................................... 125
第二十一部分 对基金份额持有人的服务 ....................................................................... 140
第二十二部分 其他应披露事项 ....................................................................................... 142
第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式 ................................................................... 143
第二十四部分 备查文件 ................................................................................................... 144



第一部分 绪言

泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》(以下简称“本招募说明书”)
依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基
金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定》(以下简称“《流动性风险规定》”)及其他有关规定以及《泓德泓业灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。


本招募说明书阐述了泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”或
“基金”)的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项,投资人
在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。


基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并
对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金根据本招募说明书所载明的资料申
请募集。基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,
或对本招募说明书作任何解释或者说明。


本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定
基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额之
日起,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明
其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、
承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。



第二部分 释义

本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:

1、基金或本基金:指泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金

2、基金管理人:指泓德基金管理有限公司

3、基金托管人:指中国建设银行股份有限公司

4、基金合同:指《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及对基金合
同的任何有效修订和补充

5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《泓德泓业灵活配置混
合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书:指《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更


7、基金份额发售公告:指《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售
公告》

8、基金产品资料概要:指《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料
概要》及其更新(本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容,将
不晚于2020年9月1日起执行)

9、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法
解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》:指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出
的修订

11、《销售办法》:指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订


12、《信息披露办法》:指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施
的,并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《运作办法》:指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不
时做出的修订

14、《流动性风险规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日
实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出
的修订

15、中国证监会:指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

17、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法
律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登
记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组


20、合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》
及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机
构投资者

21、投资人、投资者:指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律
法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

23、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理
基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务


24、销售机构:指泓德基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定
的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理基
金销售业务的机构

25、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人
基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放
红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

26、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为泓德基金管理有限公司
或接受泓德基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、由该登记机构办理登
记的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖
基金的基金份额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金
管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期

30、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算
完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超
过 3 个月

32、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

34、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

35、T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日)

36、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

37、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段


38、《业务规则》:指《泓德基金管理有限公司开放式基金业务规则》,是规范基
金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则,由基金管理人、销售机构
和投资人共同遵守

39、认购:指在基金募集期内,投资人申请购买基金份额的行为

40、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买
基金份额的行为

41、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金
份额兑换为现金的行为

42、基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的
条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的
其他基金基金份额的行为

43、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金
份额销售机构的操作

44、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、
扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成
扣款及基金申购申请的一种投资方式

45、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基
金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数
后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%

46、元:指人民币元

47、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款
利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

48、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款
及其他资产的价值总和

49、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值


50、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

51、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基
金份额净值的过程

52、规定媒介:指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信
息披露办法》规定的互联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会
基金电子披露网站)等媒介

53、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

54、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存
款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌必发88手机版客户端app、流通受限的新股及非公开发
行必发88手机版客户端app、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等。



第三部分 基金管理人

一、基金管理人概况

名称:泓德基金管理有限公司

住所:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1206室

办公地址:北京市西城区德胜门外大街125号3层

设立日期:2015年3月3日

法定代表人:王德晓

联系人:童贤达

客户服务电话:4009-100-888

传真:010-59322130

注册资本为1.43亿元,公司股权结构如下:

序号

股东名称

出资金额(元)

占注册资本

比例

1

王德晓

37,055,405

25.9129%

2

阳光资产管理股份有限公司

30,000,000

20.9790%

3

泓德基业控股股份有限公司

28,600,000

20.0000%

4

珠海市基业长青股权投资基金(有限合
伙)

16,103,604

11.2613%

5

南京民生租赁股份有限公司

13,406,250

9.3750%

6

江苏岛村实业发展有限公司

13,406,250

9.3750%

7

上海捷朔信息技术有限公司

4,428,491

3.0968%




合计

143,000,000

100%





二、基金管理人主要人员情况

1、基金管理人董事、监事及高级管理人员基本情况

胡康宁先生,董事长,硕士。曾任亿品科技有限公司运营副总裁、麦科特光电股份
有限公司副总裁、搜房资讯有限公司执行副总裁、中共中央对外联络部副处长。


王德晓先生,副董事长,总经理,硕士。曾任阳光保险集团股份有限公司副董事长
兼副总裁、阳光资产管理股份有限公司董事长兼总裁、华泰资产管理有限公司总经理。


杨丹女士,董事,学士。现任阳光保险集团股份有限公司任董事会办公室主任。曾
任阳光财产保险股份有限公司人力资源部总经理、阳光保险集团股份有限公司财富管理
中心总经理助理。


陈学锋先生,独立董事,硕士。现任北京东方金鹰信息科技股份有限公司副总经理。

曾任北京盈泰房地产开发有限公司副总经理、华夏证券有限公司财务部总经理、中信国
际合作公司计财处副处长。


梅慎实先生,独立董事,博士。现任中国政法大学民商经济法学院证券期货法律研
究所所长、研究员,北京平商律师事务所兼职律师。曾任国泰君安证券股份公司任法律
事务总部副总经理、企业融资总部首席律师,中国社会科学院法学所副研究员。


宋国良先生,独立董事,博士。现任对外经济贸易大学金融学院教授、金融产品与
投资研究中心主任。曾任瑞士信贷第一波士顿投资银行中国业务副总裁。


秦毅先生,监事,研究部总监,基金经理,博士。曾任本公司特定客户资产投资部
投资经理、阳光资产管理股份有限公司行业研究部研究员。


李晓春先生,督察长,硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、
西藏同信证券有限责任公司副总裁、国泰君安证券股份有限公司收购兼并总部总经理。



温永鹏先生,副总经理,固定收益投资事业部总监,博士。曾任深圳市大富科技
份有限公司副总裁兼董事会秘书、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心宏观经济研
究处处长、安信证券股份有限公司研究所宏观经济分析师。


邬传雁先生,副总经理,事业二部总监,基金经理,硕士。曾任幸福人寿保险股份
有限公司总裁助理兼投资管理中心总经理、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心投
资负责人、阳光财产保险股份有限公司资金运用部总经理助理。


艾新国先生,副总经理,硕士。曾任中国工商银行总行资产托管部证券投资基金处
处长,中国工商银行内蒙包头分行副行长、党委副书记,中国工商银行总行资产托管部
研究发展处处长、副处长。


童良发先生,首席信息官,信息技术部总监,硕士。曾任阳光保险集团信息技术中
心运营部总监、北京华彩时代通信技术有限公司CTO、北京歌华数据信息多媒体平台股
份有限公司CTO、中国科学院电子学研究所科电高科技公司总经理助理。


2、本基金基金经理

(1)现任基金经理

李倩女士,基金经理,硕士。曾任中国农业银行股份有限公司金融市场部、资产管
理部理财组合投资经理,中信建投证券股份有限公司资产管理部债券交易员、债券投资
经理助理。现任泓德泓利货币、泓德裕泰债券、泓德泓富混合、泓德泓业混合、泓德裕
康债券、泓德裕荣纯债债券、泓德裕和纯债债券、泓德裕祥债券、泓德添利货币、泓德
裕泽一年定开债券、泓德裕鑫一年定开债券、泓德裕丰中短债债券基金的基金经理。


秦毅,研究部总监,基金经理,博士。曾任本公司特定客户资产投资部投资经理、
阳光资产管理股份有限公司行业研究部研究员。泓德泓业混合、泓德裕祥债券、泓德泓
华混合、泓德战略转型必发88手机版客户端app、泓德睿泽混合基金的基金经理。


(2)本基金历任基金经理

邬传雁先生,管理时间为2015年8月27日至2019年8月20日。


3、基金管理人投资决策委员会


主任:王德晓先生,副董事长,总经理,硕士。曾任阳光保险集团股份有限公司副
董事长兼副总裁、阳光资产管理股份有限公司董事长兼总裁、华泰资产管理有限公司总
经理。


成员:邬传雁先生,副总经理,事业二部总监,基金经理,硕士。曾任幸福人寿保
险股份有限公司总裁助理兼投资管理中心总经理、阳光保险集团股份有限公司资产管理
中心投资负责人、阳光财产保险股份有限公司资金运用部总经理助理。


王克玉先生,投研总监,事业一部总监,基金经理,硕士。曾任长盛基金管理有限
公司基金经理及权益投资部副总监、国都证券有限公司分析师、天相投资顾问有限公司
分析师、元大京华证券上海代表处研究员。


秦毅先生,研究部总监,基金经理,博士。曾任本公司特定客户资产投资部投资经
理、阳光资产管理股份有限公司行业研究部研究员。


孙振先生,固定收益投资事业部副总监,硕士。曾任国家统计局办公室副处长、核
算司主任科员。


列席人员:李晓春先生,督察长,硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董
事总经理、西藏同信证券有限责任公司副总裁、国泰君安证券股份有限公司收购兼并总
部总经理。


4、上述人员之间不存在近亲属关系。


三、基金管理人的承诺

1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》、《基金法》、《销售办法》、《运作
办法》、《信息披露办法》等法律法规的行为,并承诺建立健全内部控制制度,采取有
效措施,防止违法行为的发生。


2、基金管理人的禁止行为:

(1)将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;

(2)不公平地对待公司管理的不同基金财产;


(3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;

(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;

(5)侵占、挪用基金财产;

(6)泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从
事相关的交易活动;

(7)玩忽职守,不按照规定履行职责;

(8)法律法规以及中国证监会禁止的其他行为。


3、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关
法律法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动:

(1)越权或违规经营;

(2)违反法律法规、基金合同或托管协议;

(3)故意损害基金份额持有人或基金合同其他当事人的合法权益;

(4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假;

(5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管;

(6)玩忽职守、滥用职权;

(7)泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投
资内容、基金投资计划等信息;

(8)违反证券交易所业务规则,利用对敲、倒仓等非法手段操纵市场价格,扰乱
市场秩序;

(9)贬损同行,以提高自己;

(10)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分;

(11)以不正当手段谋求业务发展;


(12)有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象;

(13)其他法律、行政法规禁止的行为。


4、基金经理承诺

(1)依照有关法律法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋
取最大利益;

(2)不得利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益;

(3)不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金
投资内容、基金投资计划等信息;

(4)不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。


四、基金管理人的内部控制制度

为保证公司规范化运作,有效地防范和化解经营风险,促进公司诚信、合法、有效
经营,保障基金份额持有人利益,维护公司及公司股东的合法权益,本基金管理人建立
了科学、严密、高效的内部控制体系。


1、内部控制的总体目标

(1)保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则,自觉形成
守法经营、规范运作的经营思想和经营理念;

(2)保证公司经营管理和受托资产(包括基金资产、特定客户资产及其他受托资
产)投资运作符合行业最佳操守;

(3)防范和化解经营风险,提高经营管理效率和效益,确保经营业务的稳健运行
和受托资产的安全完整,实现公司的持续、稳定、健康发展;

(4)确保受托资产、公司财务和其它信息及时、真实、准确、完整;

(5)维护公司良好的市场形象和社会形象。


2、制订内部控制制度应当遵循以下原则:


(1)健全性原则:内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员,
并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节;

(2)有效性原则:通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护内控
制度的有效执行;

(3)独立性原则:公司各机构、部门和岗位职责保持相对独立,公司受托资产、
自有资产、其它资产的运作分离;

(4)相互制约性原则:公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡;

(5)成本效益原则:公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效
益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。


3、内部控制体系

(1)内部控制制度体系

公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同层面的
制度构成。按照其效力大小分为四个层面:第一个层面是公司内部控制大纲,它是公司
制定各项规章制度的纲要和总揽;第二个层面是公司基本管理制度,包括风险控制制度、
投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、财
务制度、档案管理制度、业绩考核制度、公平交易制度、关联交易制度、异常交易监控
与报告制度、风险准备金制度、内幕交易管理制度、反洗钱制度、紧急情况处理制度等;
第三个层面是部门业务规章,是在基本管理制度的基础上,对各部门的主要职责、岗位
设置、岗位责任、操作守则等的具体说明;第四个层面是业务操作手册,是各项具体业
务和管理工作的运行办法,是对业务各个细节、流程进行的描述和约束。它们的制订、
修改、实施、废止应该遵循相应的程序,每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违
背。公司重视对制度的持续检验,结合业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风
险控制的要求,不断检讨和增强公司制度的完备性、有效性。


(2)内部控制组织架构

1)董事会


公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。


2)风险控制委员会

作为董事会下的专业委员会,风险控制委员会负责审议公司风险控制工作的总体原
则、方针和政策,以及公司的风险控制体系和风险控制制度。


3)督察长

独立行使督察权利,直接对董事会负责;向董事会报告基金及公司运作的合法合规
情况及公司内部风险控制情况。


4)监察稽核部

监察稽核部的主要职责是确保公司内部控制制度合规、完善;检查公司内部控制制
度和业务流程的执行情况,出具监察稽核报告;负责信息披露事务管理;调查基金及其
他类型产品的异常投资和交易以及对违规行为的调查;组织实施公司投资风险管理与绩
效分析工作,确保公司各类投资风险得到良好监督与控制;负责公司的法律事务、合规
咨询、合规培训、离任审查等工作。


5)业务部门

风险管理是每一个业务部门的首要责任。公司各职能部门的主要职责是自身工作中
潜在风险的自我检查和控制,根据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内
部控制规定并严格执行。各部门主要负责人是部门风险控制的第一责任人,履行一线风
险控制职能。


4、内部控制措施

(1)授权制度

公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事和管理层必须充分履
行各自的职权,健全公司逐级授权制度,确保公司各项规章制度的贯彻执行;各项经营
业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程,经办人员的每一项工作必须在业务授
权范围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面形式,授权书应当明确授权内容和时


效。公司授权要适当,对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制,对已不
适用的授权应及时修改或取消授权。


(2)公司研究业务

研究工作应保持独立、客观,不受任何部门及个人的不正当影响;建立严密的研究
工作业务流程,形成科学、有效的研究方法;建立投资产品备选库制度,研究部门根据
投资产品的特征,在充分研究的基础上建立和维护备选库;建立研究与投资的业务交流
制度,保持畅通的交流渠道;建立研究报告质量评价体系,不断提高研究水平。


(3)基金投资业务

基金投资应确立科学的投资理念,根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理
的决策程序;在进行投资时应有明确的投资授权制度,并应建立与所授权限相应的约束
制度和考核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度,保证基金投资的合法合规性;
建立投资风险评估与管理制度,将重点投资限制在规定的风险权限额度内;对于投资结
果建立科学的投资管理业绩评价体系。


(4)交易业务

建立集中交易制度,投资指令通过交易部完成;建立交易监测系统、预警系统和交
易反馈系统,完善相关的安全设施;交易部应对交易指令进行审核,建立公平的交易分
配制度,确保各基金利益的公平;交易记录应完善,并及时进行反馈、核对和存档保管;
同时建立科学的投资交易绩效评价体系。


(5)基金会计核算

公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度,并根据风险控制点建立严密的会计
系统,对于不同基金、不同客户独立建账,独立核算;公司通过复核制度、凭证制度、
合理的估值方法和估值程序等会计措施,真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进
行会计核算和业务核算;同时还建立会计档案保管制度,确保档案真实完整。


(6)信息披露


公司建立了完善的信息披露制度,保证公开披露的信息真实、准确、完整。公司设
立了信息披露负责人,并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作,
以此加强对信息的审查核对,使所公布的信息符合法律法规的规定,同时加强对信息披
露的检查和评价,对存在的问题及时提出改进办法。


(7)监察稽核

公司设立督察长,经董事会聘任,报中国证监会核准,并向董事会负责。根据公司
监察稽核工作的需要和董事会授权,督察长可以列席公司相关会议,调阅公司相关档案,
就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期和不
定期向董事会报告公司内部控制执行情况,董事会对督察长的报告进行审议。


公司设立监察稽核部开展监察稽核工作,并保证监察稽核部的独立性和权威性。公
司明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责,严格制订了专业任职条件、操作程序和
组织纪律。监察稽核部强化内部检查制度,通过定期或不定期检查内部控制制度的执行
情况,促使公司各项经营管理活动的规范运行。公司董事会和管理层充分重视和支持监
察稽核工作,对违反法律法规和公司内部控制制度的,追究有关部门和人员的责任。


5、基金管理人关于内部合规控制书的声明

(1)本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任。


(2)上述关于内部控制的披露真实、准确。


(3)本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。



第四部分 基金托管人

一、基本情况

名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)

住所:北京市西城区金融大街25号

办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

法定代表人:田国立

成立时间:2004年09月17日

组织形式:股份有限公司

注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

存续期间:持续经营

基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号

联系人:田 青

联系电话:(010)6759 5096

中国建设银行成立于1954年10月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业
银行,总部设在北京。建设银行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(必发88手机版客户端app代码
939),于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(必发88手机版客户端app代码601939)。


2018年末,集团资产规模23.22万亿元,较上年增长4.96%。2018年度,集团实现
净利润2,556.26亿元,较上年增长4.93%;平均资产回报率和加权平均净资产收益率分
别为1.13%和14.04%;不良贷款率1.46%,保持稳中有降;资本充足率17.19%,保持领
先同业。


2018年,建设银行集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018年中国最佳大型零
售银行奖”、“2018年中国全面风险管理成就奖”;美国《环球金融》“全球贸易金
融最具创新力银行”、《银行家》“2018最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018年


金龙奖—年度最佳普惠金融服务银行”等多项重要奖项。建设银行集团同时获得英国《银
行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018年中国最佳银行”称号,并在中国银行业协会
2018年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第一。


中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合与合规管理处、基金市场处、证券
保险资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴业务处、运
营管理处、托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等11个职能处室,在
安徽合肥设有托管运营中心,在上海设有托管运营中心上海分中心,共有员工300余人。

自2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已
经成为常规化的内控工作手段。


二、主要人员情况

蔡亚蓉,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行总行资金计划部、信贷经
营部、公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职,并在总行公司业务部担任领
导职务。长期从事公司业务,具有丰富的客户服务和业务管理经验。


龚毅,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行北京市
分行国际部、营业部并担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰
富的客户服务和业务管理经验。


黄秀莲,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行总行
会计部,长期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。


郑绍平,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理
部、战略客户部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业
务管理经验。


原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部,长期从
事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作,
具有丰富的客户服务和业务管理经验。


三、基金托管业务经营情况

作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以
客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,


切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步
发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券
投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存
托业务等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。

截至2020年二季度末,中国建设银行已托管1000只证券投资基金。中国建设银行专业
高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后9次获得
《全球托管人》“中国最佳托管银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、
连续多年荣获中央国债登记结算有限责任公司(中债)“优秀资产托管机构”、银行间
市场清算所股份有限公司(上清所)“优秀托管银行”奖项,并在2016年被《环球金
融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在2017年及2019年分别荣获《亚洲银
行家》“最佳托管系统实施奖”、“中国年度托管业务科技实施奖”。


四、基金托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管
规章和建设银行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运
行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份
额持有人的合法权益。


2、内部控制组织结构

中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作,对
托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托
管业务的内控合规工作,具有独立行使内控合规工作职权和能力。


3、内部控制制度及措施

资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗
位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业
资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按
规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,


封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动
化操作,防止人为事故的发生,技术系统完整、独立。


五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

1、监督方法

依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作。利
用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”,严格按照现行法律法规以及基金合同规
定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常
为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、
基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。


2、监督流程

(1)每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统,对各基金投资运作比例控制
等情况进行监控,如发现投资异常情况,向基金管理人进行风险提示,与基金管理人进
行情况核实,督促其纠正,如有重大异常事项及时报告中国证监会。


(2)收到基金管理人的划款指令后,对指令要素等内容进行核查。


(3)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理人
进行解释或举证,如有必要将及时报告中国证监会。



第五部分 相关服务机构

一、销售机构

1、直销机构:泓德基金管理有限公司

住所:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1206室

办公地址:北京市西城区德胜门外大街125号3层

法定代表人:王德晓

客户服务电话:4009-100-888

传真:010-59322130

联系人:童贤达

网址:www.hongdefund.com

2、其他销售机构

(1)中信建投证券股份有限公司

注册地址:北京市朝阳区安立路66号

办公地址:北京市东城区朝内大街188号

法定代表人:王常青

电话:400-8 888-108

传真:010-65182261

联系人:许梦园

网址:www.csc108.com

客户服务电话:400-8888-108

(2)国泰君安证券股份有限公司


注册地址:上海市浦东新区商城路618号

办公地址:上海市浦东新区银城中路168号

法定代表人:杨德红

电话:021-38676666

传真:021-38670666

联系人:芮敏祺

网址:www.gtja.com

客户服务电话:95521

(3)首创证券有限责任公司

注册地址:北京市西城区德胜门外大街115号

办公地址:北京市西城区德胜门外大街115号

法定代表人:吴涛

电话:010-59366070

传真:010-59366055

联系人:刘宇

网址:www.sczq.com.cn

客户服务电话:400-620-0620

(4)中国国际金融股份有限公司

注册地址:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座27-28层

办公地址:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座27-28层

法定代表人:丁学东


电话:010-65051166

传真:010-65058065

联系人:王帅

网址:www.cicc.com.cn

客户服务电话:400-910-1166

(5)西藏东方财富证券股份有限公司

注册地址:西藏拉萨市北京中路101号

办公地址:上海市闸北区永和路118弄24号

法定代表人:陈宏

电话:021-36537945

传真:(86-21)36533452

联系人:周艳琼

网址:www.xzsec.com/

客户服务电话:40088-11177

(6)长江证券股份有限公司

注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦

法定代表人:杨泽柱

联系人:奚博宇

电话:027-65799999

传真:027-85481900

网址:www.95579.com


客户服务电话:95579

(7)中信证券股份有限公司

注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座

法定代表人:张佑君

传真:010-60833739

联系人:侯艳红

网址:www.cs.ecitic.com

客户服务电话:95548

(8)中信证券(山东)有限责任公司

注册地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

法定代表人:杨宝林

传真:0532-85022605

联系人:赵艳青

网址:www.citicssd.com

客户服务电话:95548

(9)中信期货有限公司

注册地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层

法定代表人:张皓

传真:0755-83217421

联系人:韩钰

网址:www.citicsf.com


客户服务电话:400-990-8826

(10)国都证券股份有限公司

注册地址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

法定代表人:翁振杰

传真:010-84183311-3389

联系人:黄静

网址:www.guodu.com

客户服务电话:400-818-8118

(11)申万宏源证券有限公司

注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层

法定代表人:李梅

传真:021-33388224

联系人:黄莹

网址:www.swhysc.com

客户服务电话:95523或4008895523

(12)申万宏源西部证券有限公司

注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼

法定代表人:李季

联系人:黄莹

网址:www.hysec.com

客户服务电话:400-800-0562


(13)平安证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

法定代表人:谢永林

联系人:周一涵

电话:021-386374376

传真:0755-82435367

网址:www.stock.pingan.com

客户服务电话:95511-8

(14)国金证券股份有限公司

注册地址: 四川省成都市东城根上街95号

办公地址: 四川省成都市东城根上街95号

法定代表人: 冉云

联系人:杜晶、贾鹏

电话: 028-86690057、028-86690058

传真: 028-86690126

网址: www.gjzq.com.cn

客户服务电话:95310

(15)信达证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

办公地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

法定代表人:张志刚


联系人:张晓辰

电话:95321

网址:www.cindasc.com

(16)联储证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦9楼

办公地址:北京市朝阳区安定路5号院3号楼中建财富国际中心27层联储证券

法定代表人:吕春卫

联系人:丁倩云

客服电话: 400-620-6868

传真:010-86499401

网址: www.lczq.com

(17)中信证券华南股份有限公司

注册地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

办公地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

法定代表人:胡伏云

联系人:梁微

联系电话:020-88836999

客户服务电话:95396

传真:020-88836984

网址:www.gzs.com.cn

(18)上海天天基金销售有限公司


注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦

法定代表人:其实

电话:95021

传真:021-64385308

联系人:丁姗姗

网址:www.1234567.com.cn

客户服务电话:400-1818-188

(19)浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址:杭州市文二西路1号903室

办公地址:浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼

法定代表人:凌顺平

电话:0571-88911818

传真:0571-86800423

联系人:吴强

网址:www.5ifund.com

客户服务电话:4008-773-772

(20)中期资产管理有限公司

注册地址:中国北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号

办公地址:中国北京市朝阳区建国门外光华路14号A座8层

法定代表人:姜新


电话:010-65807865

传真:010-65807864

联系人:侯英健

网址: www.cifcofund.com

客户服务电话:95162-2

(21)阳光人寿保险股份有限公司

注册地址:海南省三亚市河东区三亚河东路海康商务12、13层

办公地址:北京市朝阳区朝外大街乙12号1号楼昆泰国际大厦12层

法定代表人:李科

电话:010-010-85632771

传真:010-85632773

联系人:王超

客服热线:95510

网址:fund.sinosig.com

(22)上海好买基金销售有限公司

注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室

法定代表人:杨文斌

电话:021-20613999

传真:021-68596916

联系人:张茹


网址:www.ehowbuy.com

客户服务电话:400-700-9665

(23)和讯信息科技有限公司

注册地址:北京市朝外大街22号泛利大厦10层

办公地址:北京市朝外大街22号泛利大厦10层

法定代表人:王莉

电话:021-20835787

传真:010-85657357

联系人:吴卫东

网址:licaike.hexun.com

客户服务电话:400-920-0022

(24)北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

办公地址:北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层

法定代表人:梁越

电话:010-56810307

传真:010-56810628

联系人:张晔

网址:www.chtfund.com

客户服务电话:4008980618

(25)上海汇付基金销售有限公司


注册地址:上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

办公地址:上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总部大楼2楼

法定代表人:冯修敏

联系人:周丹

电话:021-33323999*8318

传真:021-33323830

网址:www.chinapnr.com

(26)上海陆金所基金销售有限公司

注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

法定代表人: 郭坚

联系人: 宁博宇

电 话: 021-20665952

传 真: 021-22066653

网址:www.lufunds.com

客户服务电话: 4008219031

(27)北京虹点基金销售有限公司

注册地址:北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603

办公地址:北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层

法定代表人:郑毓栋

传真:010-65951887


电话:4006180707

联系人:姜颖

网址:www.hongdianfund.com

客户服务电话:400-068-1176

(28)北京钱景基金销售有限公司

注册地址:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012

法定代表人:赵荣春

传真:010-57569671

联系人:高静

网址:www.qianjing.com

客户服务电话:400-893-6885

(29)上海长量基金销售有限公司

注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

法定代表人:张跃伟

传真:021-20691861

联系人: 徐骋骁

网址:www.erichfund.com

客户服务电话:400-820-2899

(30)上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址:上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

办公地址:上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼


法定代表人:陈继武

联系人:李晓明

网址:www.vstonewealth.com

客户服务电话:4006-433-389

(31)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司

注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

法定代表人:陈柏青

联系人:韩爱彬

网址:www.fund123.cn

客户服务电话:4000-766-123

(32)诺亚正行基金销售有限公司

注册地址: 上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

办公地址: 上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋

法定代表人: 汪静波

客服电话: 021-38509735

传真:021-38509777

联系人: 李娟

网址: www.noah-fund.com

客户服务电话: 400-821-5399

(33)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司


注册地址:深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704

办公地址:北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层

法定代表人:马勇

电话:010-83363101

传真:010-83363072

联系人:文雯

网址:www.xinlande.com.cn

客户服务电话:400-166-1188

(34)中证金牛(北京)投资咨询有限公司

注册地址: 北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

办公地址: 北京市西城区宣武门外大街甲1号新华社第三工作区5F

法定代表人: 钱昊旻

电话: 010-59336533

传真: 010-59336500

联系人: 孙雯

网址: www.jnlc.com

客户服务电话:4008909998

(35)珠海盈米基金销售有限公司

注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址:广州海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203

法定代表人:肖雯


电话:020-89629099

传真:020-89629011

联系人:黄敏嫦

网址:www.yingmi.cn

客户服务电话:020-89629066

(36)北京创金启富投资管理有限公司

注册地址:北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A

办公地址:北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社A楼712室

法定代表人:梁蓉

电话:010-66154828-801

传真:010-63583991

联系人:李婷婷

网址:www.5irich.com

客户服务电话:400-6262-818

(37)北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址: 北京市海淀区北四环西路58号理想国际大厦906室

法定代表人:张琪

电话:010-62676405

客服邮箱:fund@staff.sina.com.cn

联系人:付文红

网址:www.xincai.com


客户服务电话:010-62675369

(38)宜信普泽(北京)基金销售有限公司

注册地址: 北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

办公地址: 北京市朝阳区建国路SOHO现代城C座18层1809

法定代表人:戎兵

联系人:魏晨

电话:010-52413385

传真:010-85800047

网址: www.yixinfund.com

客户服务电话:400-6099-200

(39)北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址:北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15

法定代表人:陈超

电话:4000988511/4000888816

传真:010-89188000

网址:fund.jd.com

客户服务电话:95118

(40)深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801

办公地址:深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼

法定代表人: 薛峰


联系人:童彩平

电话:0755-33227950

传真:0755-33227951

网址: www.zlfund.cn

客户服务电话:4006-788-887

(41)上海利得基金销售有限公司

注册地址:上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址:上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼

法定代表人:李兴春

联系人:刘阳坤

电话:021-50583533

传真:021-50583633

网址:www.leadfund.com.cn

客户服务电话:400-921-7755

(42)乾道盈泰基金销售(北京)有限公司

注册地址: 北京市海淀区东北旺村南1号楼7层7117室

办公地址:北京市西城区德胜门外大街13号院1号楼1302

法定代表人: 王兴吉

联系人:高雪超

电话:01062062880

传真:01082057741


网址: www.qiandaojr.com

客户服务电话:400-088-8080

(43)大泰金石基金销售有限公司

注册地址: 南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室

办公地址:上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼

法定代表人: 袁顾明

联系人:朱海涛

电话:15921264785

传真:021-20324199

网址: www.dtfunds.com

客户服务电话:400-928-2266

(44)北京植信基金销售有限公司

注册地址:北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67

办公地址:北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号

法定代表人:于龙

联系人:吴鹏

传真:010-67767615

网址:www.zhixin-inv.com

客户服务电话:400-680-2123

(45)上海万得基金销售有限公司

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路33号11楼B座


办公地址:上海市浦东新区福山路33号8楼

法定代表人:王廷富

电话:021-51327185

传真:021-50710161

联系人: 徐亚丹

网址:www.520fund.com.cn

客服电话:400-821-0203

(46)喜鹊财富基金销售有限公司

注册地址: 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室

办公地址:北京市朝阳区北苑路安苑里1号奇迹大厦6层

法定代表人:陈皓

电话:18501904963

传真:010-50877697

联系人:曹砚财

网址:www.xiquefund.com

客户服务电话:0891-6177483

(47)北京加和基金销售有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街11号703

法定代表人:曲阳

注册资本: 3000万

组织形式: 有限责任公司


联 系 人: 王晨

电 话:13811685981

传 真: 010-50866170

(48)北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

办公地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院望京SOHO 塔3 A座 19层

法定代表人:钟斐斐

联系人:戚晓强

电话: 010-61840688

传真: 010-61840699

网址:www.danjuanapp.com

客户服务电话:4000-618-518

(49)南京苏宁基金销售有限公司

注册地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号

办公地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号

法定代表人:王锋

联系人:冯鹏鹏

电话:025-66996699

传真:025-66996699

网址:www.snjijin.com

客户服务电话:95177


(50) 嘉实财富管理有限公司

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期
27层2716单元

办公地址:北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座

法定代表人: 张峰

联系人: 李雯

联系电话:010-65215588

传真:010-65185678

客服电话:400-021-8850

网址: www.harvestwm.cn

基金管理人可以根据情况变化,增加或者减少销售机构,并在基金管理人网站公示。


二、登记机构

名称:泓德基金管理有限公司

住所:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1206室

办公地址:北京市西城区德胜门外大街125号3层

法定代表人:王德晓

客户服务电话:4009-100-888

传真:010-59322130

三、出具法律意见书的律师事务所

名称:上海市通力律师事务所

住所:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层


办公地址:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层

法定代表人:俞卫锋

联系电话:021-31358666

传真:021-31358600

联系人:陆奇

经办律师:黎明、陆奇

四、审计基金财产的会计师事务所

名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01


办公地址:上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

执行事务合伙人:李丹

联系电话:021-23238888

传真:021-23238800

联系人:俞伟敏

经办会计师:薛竞、俞伟敏


第六部分 基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》和其他有关法律法规,以及《基金合同》的规
定,经中国证监会2015年6月5日证监许可[2015]1158号文注册募集。募集期自2015
年8月14日至2015年8月25日止,共募集有效认购份额811,007,625.49份,利息结
转份额3,041.06份,合计811,010,666.55份,募集户数为281户。


本基金为契约型开放式混合型证券投资基金,基金存续期限为不定期。



第七部分 基金合同的生效

一、基金合同的生效

本基金基金合同于2015年8月27日正式生效。自基金合同生效日起,本基金管理
人正式开始管理本基金。


二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后,连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或
者基金资产净值低于5000 万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续
60 个工作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如
转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行
表决。


法律法规另有规定时,从其规定。



第八部分 基金份额的申购、赎回与转换

一、申购和赎回场所

本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。具体的销售网点
将由基金管理人在招募说明书、基金发售公告或其他公告中列明。基金投资者应当在销
售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申
购与赎回。


基金管理人可以根据情况增加或者减少销售机构,并在基金管理人网站公示。销售
机构可以根据情况增加或者减少其销售城市、网点。


二、申购与赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深
圳证券交易所的正常交易日的交易时间,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要
求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。


基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊
情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在实施日前
依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。


2、申购、赎回开始日及业务办理时间

本基金已于2015年8月31日开放日常申购、赎回业务。


基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎
回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登
记机构确认接受的,其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价
格。


三、申购与赎回的原则


1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为
基准进行计算。


2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请。


3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。


4、赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎
回。


5、遵循“基金份额持有人利益优先”原则,基金管理人在办理基金份额申购、赎
回业务时,如果发生申购、赎回损害持有人利益的情形时,应当及时暂停申购、赎回业
务。


6、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规
则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下,以各销售机构的具体规定为准。


基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人必须在
新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。


四、申购与赎回的数额限制

1、投资者通过基金管理人直销电子交易系统(含网上直销平台、泓德基金官方微
信平台)申购本基金,每次最低申购金额为100.00元(含申购费);通过基金管理人
直销柜台申购本基金,每次最低申购金额为1,000.00元(含申购费);通过其他销售机
构申购本基金,每次最低申购金额为1,000.00元(含申购费)。销售机构另有规定的,
从其规定。


2、基金份额持有人在销售机构赎回基金份额的单笔赎回申请不设最低份额限制,
且不对单个投资人持有的基金份额下限进行限制。


3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管
理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、
暂停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益,具体参见基金管理人
相关公告。



4、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额和赎回份额的
数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公
告。


五、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出申购或
赎回的申请。


2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时,必须全额交付申购款项,投资人交付款项,申购成立。申
购是否生效以基金登记机构确认为准。


基金份额持有人递交赎回申请,赎回成立。赎回是否生效以基金登记机构确认为准。

基金份额持有人赎回申请成功后,基金管理人将在T+7 日(包括该日)内支付赎回款项。

在发生巨额赎回时,款项的支付办法参照基金合同和招募说明书有关条款处理。


3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回
申请日(T 日),在正常情况下,本基金登记机构在T+1 日内对该交易的有效性进行确认。

T 日提交的有效申请,投资人可在T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规
定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功,则申购款项本金退还给投资人。


基金销售机构对申购申请的受理并不代表申请一定成功,而仅代表销售机构确实接
收到申请。申请的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准。


4、基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述业务办理时间进行调整,并
提前公告。


六、申购费与赎回费

1、申购费


投资者在申购基金份额时需交纳申购费。本基金申购费率按照申购金额递减,即申
购金额越大,所适用的申购费率越低。


本基金对通过基金管理人直销柜台申购本基金基金份额的养老金客户实施特定申
购费率,养老金客户范围包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资
运营收益形成的补充养老基金等,具体包括:

(1)全国社会保障基金;

(2)可以投资基金的地方社会保障基金;

(3)企业年金单一计划以及集合计划;

(4)企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划;

(5)企业年金养老金产品;

(6)个人税收递延型商业养老保险等产品;

(7)养老目标基金;

(8)职业年金计划。


如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,基金管理人将在招募说
明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围,并按相关规定履行适当程序。


具体申购费率如下表所示:

申购金额(M,含申购费)

普通申购费率

养老金客户直销柜台
申购实施特定申购费


M<100万

1.5%

0.15%

100万≤M<300万

1.0%

0.10%

300万≤M<500万

0.3%

0.03%




M≥500万

按笔收取,1,000元/笔

按笔收取,1,000元/笔



申购费由申购人承担,用于市场推广、销售、登记等各项费用。


2、本基金收取赎回费,赎回费由赎回人承担,在投资者赎回基金份额时收取,其
中对持续持有期少于7日的投资者收取1.5%的赎回费并全额计入基金财产。本基金的赎
回费率随着持有期限的增加而递减。如下表所示:

持有期限

赎回费率

持有期<7日

1.5%

7日≤持有期<30日

0.75%

30日≤持有期<180天

0.5%

180天≤持有期<365天

0.1%

持有期≥365天

0



对于赎回时份额持有不满30 天的,收取的赎回费全额计入基金财产;对于赎回时
份额持有满30 天不满90 天收取的赎回费,将不低于赎回费总额的75%计入基金财产;
对于赎回时份额持有满90 天不满180 天收取的赎回费,将不低于赎回费总额的50%计
入基金财产;对赎回时份额持有期长于 180 天(含180 天)收取的赎回费,将不低于
赎回费总额的25%计入基金财产。


3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新
的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。


4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况
制定基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、移动客户端交易)等进行基金交
易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门
要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率、赎回费率。


七、申购份额与赎回金额的计算方式

1、申购份额的计算


申购费用适用比例费率时,申购份额的计算方法如下:

净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/T日基金份额净值

申购费用为固定金额时,申购份额的计算方法如下:

申购费用=固定金额

净申购金额=申购金额-申购费用

申购份额=净申购金额/T日基金份额净值

基金份额按照四舍五入方法,保留至小数点后两位,由此误差产生的损失由基金财
产承担,产生的收益归基金财产所有。


例一:假定T日的基金份额净值为1.230元,某投资者(非养老金客户)四笔申购金
额分别为1,000元、100万元、300万元和500万元,则各笔申购负担的申购费用和获
得的基金份额计算如下:



申购1

申购2

申购3

申购4

申购金额
(a)

1,000.00


1,000,000.00元

3,000,000.00元

5,000,000.00元

适用申购
费率(b)

1.5%

1.0%

0.3%

固定金额

1000元

净申购金
额(c=a/
(1+b))

(c=a-1000)

985.22元

990,099.01元

2,991,026.92元

4,999,000.00元

申购费用
(d=a-c)

14.78元

9,900.99元

8,973.08元

1000元





(d=1000)

基金份额
净值(e)

1.230元

1.230元

1.230元

1.230元

申购份额
(f=c/e)

800.99份

804,958.54份

2,431,729.20份

4,064,227.64份



例二:假定T日的基金份额净值为1.2300元,某养老金客户通过本基金管理人的
直销柜台四次投资本基金,四笔申购金额分别为1,000元、100万元、300万元和500
万元,则各笔申购负担的申购费用和获得的基金份额计算如下:



申购1

申购2

申购3

申购4

申购金额
(a)

1,000.00元

1,000,000.00元

3,000,000.00元

5,000,000.00元

适用申购
费率(b)

0.15%

0.10%

0.03%

固定金额1000元

净申购金
额(c=a/
(1+b))

(c=a-1000)

998.50元

999,001.00元

2,999,100.27元

4,999,000.00元

申购费用
(d=a-c)

(d=1000)

1.50元

999.00元

899.73元

1,000元

基金份额
净值(e)

1.230元

1.230元

1.230元

1.230元

申购份额
(f=c/e)

811.79份

812,195.93份

2,438,292.90份

4,064,227.64份



2、赎回金额的计算


赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值的金额,净赎回
金额为赎回金额扣除赎回费用的金额,各计算结果均按照四舍五入方法,保留小数点后
2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。


本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中,

赎回金额=赎回份数×T日基金份额净值

赎回费用=赎回金额×赎回费率

净赎回金额=赎回金额-赎回费用

例:假定某投资者在T日赎回10,000.00份基金份额,持有期限半年,该日基金份
额净值为1.250元,则其获得的赎回金额计算如下:

赎回金额=10,000.00×1.250=12,500.00元

赎回费用=12,500.00×0.1%=12.50元

净赎回金额=12,500.00-12.50=12,487.50元

3、T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在T+1日内公告。计算公式为计算日
基金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数。遇特殊情况,经中国证监会同意,
可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算,保留到小数点后3 位,小数
点后第4 位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。


八、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请:

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。


2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接收投资人
的申购申请。


3、证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。



4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有
人利益时。


5、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额数
的比例达到或者超过基金份额总数的50%,或者有可能导致投资者变相规避前述50%比
例要求的情形。


6、基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能对基
金业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人利益的情形。


7、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采
用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管
理人应当暂停基金估值,并采取暂停接受基金申购申请的措施。


8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致超过基金管理人设定的基金
总规模、单日净申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限时。


9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。


发生上述第 1、2、3、6、7、9项暂停申购情形时,基金管理人应当根据有关规定
在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将
退还给投资人。当发生上述第5项、第8项情形时,基金管理人可以采取比例确认等方
式对该投资人的申购申请进行限制,基金管理人有权拒绝该笔全部或部分申购申请。如
果法律法规、监管要求调整导致上述第5项内容取消或变更的,基金管理人在履行适当
程序后,可修改上述内容,无须召开基金份额持有人大会。在暂停申购的情况消除时,
基金管理人应及时恢复申购业务的办理。


九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项:

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。


2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接收投资人
的赎回申请或延缓支付赎回款项。



3、证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。


4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。


5、继续接受赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。


6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采
用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管
理人应当暂停基金估值,并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。


7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。


发生上述情形时,基金管理人应在当日报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基
金管理人应足额支付;如暂时不能足额支付,应将可支付部分按单个账户申请量占申请
总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分可延期支付,并以后续开放日的基金份额净
值为依据计算赎回金额。若出现上述第4项所述情形,按基金合同的相关条款处理。基
金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回
的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。


十、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中
转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过前一开放日的基金总份额的10%,即认为是发生了巨额赎回。


2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎
回或部分延期赎回。


(1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常
赎回程序执行。



(2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支
付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管
理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,可对其余赎回
申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比
例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择
延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部
赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请
与下一开放日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算
赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,
投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。


若本基金发生巨额赎回,在出现单个持有人的赎回申请超过前一开放日基金总份额
30%的情形下,基金管理人可以采取相关措施为此单个持有人延期办理赎回申请,即按
照保护其他赎回申请人利益的原则,基金管理人可以优先确认其他赎回申请人的赎回申
请,具体为:如其他赎回申请人的赎回申请在当日被全部确认,则基金管理人在当日接
受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,在仍可接受赎回申请的范围
内对此单个持有人的赎回申请按比例确认,对此单个持有人其余未确认的赎回申请延期
办理;如其他赎回申请人的赎回申请在当日未被全部确认,则对全部未确认的赎回申请
延期办理。对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。

选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎
回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请
一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,
直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作
自动延期赎回处理。


(3)暂停赎回:连续2日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必
要,可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得
超过20 个工作日,并应当在规定媒介上进行公告。


3、巨额赎回的公告


当发生上述延期赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明
书规定的其他方式在3 个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处理方法,并在2
日内在规定媒介上刊登公告。


十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人应在规定期限内在规定媒介上刊
登暂停公告。


2、如发生暂停的时间为1日,基金管理人应于重新开放日,在规定媒介上刊登基
金重新开放申购或赎回公告,并公布最近1个开放日的基金份额净值。


3、如发生暂停的时间超过1日但少于2周(含2周),暂停结束,基金重新开放
申购或赎回时,基金管理人依照有关法律法规的规定在规定媒介上刊登基金重新开放申
购或赎回公告,并公布最近1个开放日的基金份额净值。


4、如发生暂停的时间超过2周,暂停期间,基金管理人应每2周至少刊登暂停公
告1次。当连续暂停时间超过2个月的,基金管理人可以调整刊登公告的频率。暂停结
束,基金重新开放申购或赎回时,基金管理人依照有关法律法规的规定在规定媒介上连
续刊登基金重新开放申购或赎回公告,并公布最近1个开放日的基金份额净值。


十二、基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管
理人管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规则由基
金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人
与相关机构。


十三、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生
的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情
况下,接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。



继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;捐赠指
基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体;司法强
制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给
其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关
资料,对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理,并按基金登记机构
规定的标准收费。


十四、基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机
构可以按照规定的标准收取转托管费。


十五、定期定额投资计划

基金管理人已于2015年8月31日开通本基金的定期定额投资业务,具体内容详见
2015年8月27日在规定媒介上发布的《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金开放日
常申购、赎回及定投业务的公告》。


十六、基金的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及登记机
构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。


十七、基金管理人可在法律法规允许的范围内,在对基金份额持有人利益无实质不
利影响的前提下,根据市场情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并提前公告。



第九部分 基金的投资

一、投资目标

本基金通过科学的、谨慎的大类资产配置策略,和重点投资于具有较高安全边际证
券的组合策略,力争实现绝对收益的目标。


二、投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的必发88手机版客户端app
(包括中小板、创业板及其他经中国证监会准予投资的必发88手机版客户端app)、债券(包括国债、金融
债、企业债、公司债、央行票据、可转换债券等)、银行存款(包括通知存款、定期存
款、协议存款等)、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。


如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。


基金的投资组合比例为:必发88手机版客户端app投资比例为基金资产的0%—95%;保持现金或到期日
在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。


三、投资策略

1、大类资产配置策略

本基金通过研究宏观经济周期及调控政策规律,结合对必发88手机版客户端app、债券、货币等大类
资产的市场变化趋势、风险收益对比、估值情况等进行的综合动态分析,主动进行本基
金资产在必发88手机版客户端app、债券、货币等大类资产间的灵活配置,力争实现绝对收益的目标。


(1)判断市场周期变化

A、在经济复苏阶段,必发88手机版客户端app价格的变化对经济增长的弹性更大,其相对债券和货
币具备明显超额收益;


B、在经济过热阶段,通胀上升增加了持有货币的机会成本,可能出台的加息政
策降低了债券的吸引力,必发88手机版客户端app的配置价值相对较高;

C、在经济滞胀阶段,货币收益率提高,企业盈利增速放缓将对必发88手机版客户端app构成负面影
响,债券相对必发88手机版客户端app的收益率提高;

D、在经济衰退阶段,通胀压力下降,货币政策趋松,债券收益率相对提高,随
着经济即将见底的预期逐步形成,必发88手机版客户端app的吸引力增强。


(2)分析风险收益对比情况。对必发88手机版客户端app、债券、货币等大类资产的预期收益率水平
及可能面临的风险情况进行对比分析。


(3)分析市场估值。分析大类资产的当期估值水平,以及大类资产当期估值水平
与历史平均估值水平的比较等,判断大类资产价格相对低估、相对合理、或相对高估的
状况。


2、必发88手机版客户端app投资策略

本基金主要采取自上而下和自下而上相结合的方法选择具有较高安全边际的必发88手机版客户端app
进行投资。


(1)行业投资策略

在具体行业选择上,本基金将从行业周期、行业成长、行业估值等三个维度考虑,
定期对行业投资价值进行综合评估,制定或调整行业投资比例。


A、行业周期分析

a)行业生命周期及行业目前所处的阶段;

b) 国民经济发展对行业成长周期的支持程度;

c) 出现重大技术突破的可能性及对行业周期的影响。


B、行业成长分析

a)行业需求增长率及预计持续时间;


b)行业需求刚性程度。


C、行业估值分析

本基金根据各行业的特点,确定适合该行业的估值方法,结合对行业成长性的判断,
参考历史估值水平,确定该行业合理的估值,得出行业股价高估、低估或中性的判断。


本基金定期对大类行业的前景进行评估,根据评估结果,首先确定大类行业的投资
比例,之后根据对细分行业或产品的前景评价,确定大类行业内部的细分行业投资比例。


(2)个股投资策略

本基金重点投资于优势行业中具有核心竞争优势且具有较高安全边际的上市公司
必发88手机版客户端app。


A、公司主营业务突出且具有核心竞争优势。公司在行业或者细分行业处于垄断
地位或者具有独特的竞争优势,如具有垄断的资源优势、领先的技术优势、稳定的经营
模式、良好的销售网络、著名的市场品牌等。


B、公司具有持续的成长潜力。主要考察公司过去三年的主营业务收入增长率、
主营业务利润增长率、净资产收益率等衡量公司成长性和盈利质量的量化指标外,更注
重对公司未来中长期成长潜力的挖掘,从公司的商业盈利模式的角度深入分析其获得业
绩增长的内生动力,并分析这些业绩驱动因素是否具有可持续性。


C、具有良好的公司治理结构。分析上市公司的治理结构、管理层素质及其经营
决策能力、投资效率等方面,判断公司是否具备保持长期竞争优势的能力。


D、公司具有PEG估值优势。


本基金将对个股的综合性比较优势进行持续评估,以准确把握优势上市公司必发88手机版客户端app价
格的变化趋势,定期重新评估优势上市公司必发88手机版客户端app价值,并据此对投资组合当中的个股进
行及时调整。


(3)必发88手机版客户端app投资组合的构建

A、研究团队通过对相关行业和上市公司基本面研究建立必发88手机版客户端app池。



B、基金经理确定拟买入必发88手机版客户端app名单:基金经理在必发88手机版客户端app池的基础上,通过对市场状
况、基本面情况和时机的分析,从必发88手机版客户端app池中精选拟买入必发88手机版客户端app名单。


C、基金经理在确定的个股权重范围内构建必发88手机版客户端app投资组合:基金经理在拟买入股
票名单的基础上,结合对投资限制条件及对投资必发88手机版客户端app流通市值规模占比的考虑,确定个
股权重。


3、债券投资策略

本基金债券投资采取适当的久期策略、信用策略和时机策略,以及可转换债券投资
策略相结合的方法。


(1)久期策略

本基金密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据,分析宏观经济运行的可
能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状
况变化趋势,在此基础上预测市场利率水平变动趋势,以及收益率曲线变化趋势。在预
期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。

并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组
合或者阶梯型组合等。


(2)信用策略

本基金密切跟踪国债、金融债、企业(公司)债等不同债券种类的利差水平,结合
各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析,评定不同债券类属的
相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例,重点配置高等级债券。


个券选择方面,本基金对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析。

财务分析方面,通过对财务报表分析,对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能
力四方面进行评分;非财务分析方面主要通过实地调研或电话会议的形式评估企业管理
能力、市场地位和发展前景等指标。本基金主要利用打分机制来评判该企业的风险状况,
重点投资于低风险的企业债券。


(3)时机策略


A、骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期
限位于收益率曲线陡峭处的债券,即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的
延长,债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,
通过债券的收益率的下降,进而获得资本利得收益。


B、息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资金
投资于债券以获取超额收益。


C、利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未来
走势做出判断,从而进行相应的债券置换。


(4)可转换债券投资策略

本基金主要利用可转换债券独特的风险收益特征,降低风险,增厚收益。


可转换债券不同于一般的企业债券,该债券赋予投资者在一定条件下将可转换债券
转换成必发88手机版客户端app的权利,投资者可能还具有回售等其他权利,因此从这方面看可转换债券的
理论价值应等于普通债券的基础价值和可转换债券自身内含的期权价值之和。本基金在
分析可转换债券合理定价的基础上,尽量挖掘出具有较好投资价值可转换债券。


4、权证投资策略

本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价
模型寻求其合理估值水平,主要考虑运用的策略包括:价值挖掘策略、价差策略、双向
权证策略等。


四、投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制:

(1)必发88手机版客户端app投资比例为基金资产的0%—95%;


(2)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;


(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的10%;

(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%;

(5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%;

(6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的10%;

(7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值
的0.5%;

(8)基金财产参与必发88手机版客户端app发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,
本基金所申报的必发88手机版客户端app数量不超过拟发行必发88手机版客户端app公司本次发行必发88手机版客户端app的总量;

(9)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产
净值的40%;

(10)本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%;

(11)本基金投资流通受限证券,基金管理人应根据中国证监会相关规定,与基金
托管人在基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例,根据比例进行投资。基金
管理人应制定严格的投资决策流程和风险控制制度,防范流动性风险、法律风险和操作
风险等各种风险;

(12)本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通必发88手机版客户端app,
不得超过该上市公司可流通必发88手机版客户端app的15%;本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上
市公司发行的可流通必发88手机版客户端app,不得超过该上市公司可流通必发88手机版客户端app的30%;

(13)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

因证券市场波动、上市公司必发88手机版客户端app停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
不符合前述所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;

(14)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展
逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;

(15)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。



除上述第(2)、(13)、(14)项规定的情形外,因证券/期货市场波动、上市
公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。


基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金
合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。


法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序
后,则本基金投资不再受相关限制。


2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:

(1)承销证券;

(2)违反规定向他人贷款或者提供担保;

(3)从事承担无限责任的投资;

(4)买卖其他基金份额,但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外;

(5)向其基金管理人、基金托管人出资;

(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;

(7)依照法律法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他活动。


法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限
制。


基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人
或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重
大关联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范
利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易
必须事先得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管


理人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半
年对关联交易事项进行审查。


五、风险收益特征

本基金为混合型基金,属于较高风险、较高收益的品种,其长期风险与收益特征低
于必发88手机版客户端app型基金,高于债券型基金、货币市场基金。


六、业绩评价基准

一年期银行定期存款利率(税后)+3%

业绩比较基准选择理由:

本基金的投资目标是追求绝对收益,为投资者提供长期稳定的保值增值,“一年期
银行定期存款利率(税后)+3%”作为业绩比较基准可以较好地反映本基金的投资目标。


如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基
准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时,本基金管理人与基
金托管人协商后,可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告,但不需
要召集基金份额持有人大会。


七、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同规定,于2020年7月17日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。


本投资组合报告所载数据截至2020年6月30日(未经审计)。




1 报告期末基金资产组合情况


序号

项目

金额(元)

占基金总资产的比例(%)

1

权益投资

991,506,195.98

73.36



其中:必发88手机版客户端app

991,506,195.98

73.36

2

基金投资

-

-

3

固定收益投资

303,023,618.50

22.42



其中:债券

303,023,618.50

22.42



资产支持证券

-

-

4

贵金属投资

-

-

5

金融衍生品投资

-

-

6

买入返售金融资产

-

-



其中:买断式回购的买入返
售金融资产

-

-

7

银行存款和结算备付金合计

49,085,868.80

3.63

8

其他资产

7,930,486.44

0.59

9

合计

1,351,546,169.72

100.00





2 报告期末按行业分类的必发88手机版客户端app投资组合

代码

行业类别

公允价值(元)

占基金资产净值比例(%)

A

农、林、牧、渔业

-

-

B

采矿业

-

-

C

制造业

767,614,054.38

56.85

D

电力、热力、燃气及水生
产和供应业

12,766.32

0.00




E

建筑业

-

-

F

批发和零售业

154,700.00

0.01

G

交通运输、仓储和邮政业

5,593,327.12

0.41

H

住宿和餐饮业

-

-

I

信息传输、软件和信息技
术服务业

43,872,377.32

3.25

J

金融业

88,328,641.86

6.54

K

房地产业

33,598,709.18

2.49

L

租赁和商务服务业

-

-

M

科学研究和技术服务业

23,585,856.00

1.75

N

水利、环境和公共设施管
理业

-

-

O

居民服务、修理和其他服
务业

-

-

P

教育

-

-

Q

卫生和社会工作

16,247,275.00

1.20

R

文化、体育和娱乐业

12,498,488.80

0.93

S

综合

-

-



合计

991,506,195.98

73.43





3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名必发88手机版客户端app投资明细

序号





必发88手机版客户端app名称

数量(股)

公允价值(元)

占基金资产净值比
例(%)






1

603338

浙江鼎力

1,289,796

97,727,842.92

7.24

2

601012

隆基股份

2,056,816

83,774,115.68

6.20

3

300750

宁德时代

370,361

64,576,143.96

4.78

4

601318

中国平安

778,267

55,568,263.80

4.12

5

603659

璞泰来

428,125

43,898,281.50

3.25

6

300188

美亚柏科

2,159,549

42,823,856.67

3.17

7

603517

绝味食品

596,626

42,205,323.24

3.13

8

600779

水井坊

647,172

40,396,476.24

2.99

9

600132

重庆啤酒

522,704

38,157,392.00

2.83

10

6004

通威股份

2,181,897

37,921,369.86

2.81




38





4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号

债券品种

公允价值(元)

占基金资产净值比例
(%)

1

国家债券

-

-

2

央行票据

-

-

3

金融债券

245,275,000.00

18.16



其中:政策性金融债

245,275,000.00

18.16

4

企业债券

-

-

5

企业短期融资券

-

-

6

中期票据

50,975,000.00

3.78

7

可转债(可交换债)

6,773,618.50

0.50

8

同业存单

-

-

9

其他

-

-

10

合计

303,023,618.50

22.44





5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号

债券代码

债券名称

数量(张)

公允价值(元)

占基金资产净值
比例(%)

1

180210

18国开10

700,000

73,297,000.00

5.43

2

150216

15国开16

500,000

51,310,000.00

3.80

3

101800370

18河钢集MTN003

500,000

50,975,000.00

3.78




4

190308

19进出08

500,000

50,630,000.00

3.75

5

150220

15国开20

300,000

30,114,000.00

2.23





6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。


8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。


9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。


9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。


10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。


10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。


10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。




11 投资组合报告附注


11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


11.2 本基金投资的前十名必发88手机版客户端app没有超出基金合同规定的备选必发88手机版客户端app库。


11.3 其他资产构成

序号

名称

金额(元)

1

存出保证金

96,292.33

2

应收证券清算款

26,030.71

3

应收股利

-

4

应收利息

7,774,275.30

5

应收申购款

33,888.10

6

其他应收款

-

7

其他

-

8

合计

7,930,486.44





11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号

债券代码

债券名称

公允价值(元)

占基金资产净值比例(%)

1

113543

欧派转债

3,148,310.90

0.23

2

113020

桐昆转债

2,989,900.40

0.22

3

110038

济川转债

635,407.20

0.05





11.5 报告期末前十名必发88手机版客户端app中存在流通受限情况的说明

序号

必发88手机版客户端app代码

必发88手机版客户端app名


流通受限部分的公允价
值(元)

占基金资产净
值比例(%)

流通受限
情况说明




1

603659

璞泰来

11,454,708.00

0.85

股东减持





11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,分项之和与合计可能存在尾差。





第十部分 基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风
险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。


(一)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泓德泓业混合



阶段

净值增
长率①

净值增
长率标
准差②

业绩比
较基准
收益率


业绩比
较基准
收益率
标准差


①-③

②-④

2015年度(2015年8
月27日至2015年12
月31日)

3.40%

0.07%

1.61%

0.01%

1.79%

0.06%

2016年度(2016年1
月1日至2016年12
月31日)

5.71%

0.37%

4.44%

0.01%

1.27%

0.36%

2017年度(2017年1
月1日至2017年12
月31日)

7.49%

0.25%

4.24%

0.01%

3.25%

0.24%

2018年度(2018年1
月1日至2018年12
月31日)

-12.49%

1.25%

4.07%

0.01%

-16.56%

1.24%

2019年度(2019年1
月1日至2019年12
月31日)

45.71%

1.00%

3.91%

0.01%

41.80%

0.99%

自基金合同生效起至
今(2015年8月27
日至2020年6月30
日)

83.90%

0.85%

21.86%

0.01%

62.04%

0.84%





注:本基金的业绩比较基准为:一年期银行定期存款利率(税后)+3%

(二)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较






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注:根据基金合同的约定,本基金建仓期为6个月,截至本报告期末,本基金的各
项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。



第十一部分 基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基
金款以及其他投资所形成的价值总和。


二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。


三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及
投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售
机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。


四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产,并由基金托管
人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担
其自身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依
法律法规和《基金合同》的规定处分外,基金财产不得被处分。


基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行
清算的,基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不
得与其固有资产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生
的债权债务不得相互抵销。



第十二部分 基金资产的估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需
要对外披露基金净值的非交易日。


二、估值对象

基金所拥有的必发88手机版客户端app、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负
债。


三、估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

(1)交易所上市的有价证券(包括必发88手机版客户端app、权证等),以其估值日在证券交易所挂
牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化
或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估
值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大
事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公
允价格。


(2)交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相
应品种当日的估值净价估值,估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大
变化,按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种最近交易日的估值净价
估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。


(3)交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的
相应品种当日的估值全价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;
估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘
价或第三方估值机构提供的相应品种最近交易日的估值全价减去债券收盘价中所含的
债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。



(4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。


2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:

(1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一
必发88手机版客户端app的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值。


(2)首次公开发行未上市的必发88手机版客户端app、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。


(3)首次公开发行有明确锁定期的必发88手机版客户端app,同一必发88手机版客户端app在交易所上市后,按交易所上
市的同一必发88手机版客户端app的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的必发88手机版客户端app,按监管机构或行业协
会有关规定确定公允价值。


3、全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种,以第三方估值机构提供的价
格数据估值。


4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。


5、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。


6、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家
最新规定估值。


如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相
关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查
明原因,双方协商解决。


根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。

本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经
相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资
产净值的计算结果对外予以公布。


四、估值程序


1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后,基金资产净值除以当日基金份额的余
额数量计算,精确到0.001 元,小数点后第4 位四舍五入。国家另有规定的,从其规
定。


每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,并按规定公告。


2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金
合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后,将基金份额净
值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。


五、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确
性、及时性。当基金份额净值小数点后3 位以内(含第3 位)发生估值错误时,视为
基金份额净值错误。


基金合同的当事人应按照以下约定处理:

1、估值错误类型

本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、
或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对
由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”

给予赔偿,承担赔偿责任。


上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算
差错、系统故障差错、下达指令差错等。


2、估值错误处理原则

(1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调
各方,及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错
误责任方未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直
接损失承担赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足


够的时间进行更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的
情况向有关当事人进行确认,确保估值错误已得到更正。


(2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且
仅对估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。


(3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值
错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还
不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方
的损失,并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得
利的权利;如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方
应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差
额部分支付给估值错误责任方。


(4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。


3、估值错误处理程序

估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:

(1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因
确定估值错误的责任方。


(2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评
估。


(3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和
赔偿

损失。


(4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基金登记
机构进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。


4、基金份额净值估值错误处理的方法如下:


(1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托
管人,并采取合理的措施防止损失进一步扩大。


(2)错误偏差达到基金份额净值的0.25%时,基金管理人应当通报基金托管人并报
中国证监会备案;错误偏差达到基金份额净值的0.5%时,基金管理人应当公告。


(3)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。


六、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。


2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。


3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采
用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,基金管理人经与基金托管人协商确认
后;

4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。


七、基金净值的确认

用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算,基金托
管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和
基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金
管理人,由基金管理人对基金净值予以公布。


八、特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第6项进行估值时,所造成的误差不作
为基金资产估值错误处理。


2、由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误或由于其他不可抗力原因,基
金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但是未能发现
该错误而造成的基金份额净值计算错误,基金管理人、基金托管人免除赔偿责任。但基
金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施消除由此造成的影响。



第十三部分 基金的收益与分配

一、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用
后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。


二、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现
收益的孰低数。


三、基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,
每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月
可不进行收益分配。


2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配
方式是现金分红。


3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。


4、每一基金份额享有同等分配权。


5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。


四、收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对
象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。


五、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,依照《信息披露办
法》的有关规定在规定媒介公告。



基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超
过15 个工作日。


六、基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的
现金红利小于一定金额,不足于支付银行转账或其他手续费用时,基金登记机构可将基
金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法,依照《业务规则》
执行。



第十四部分 基金的费用与税收

一、基金运作费用

1、基金费用的种类

(1)基金管理人的管理费。


(2)基金托管人的托管费。


(3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用。


(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费。


(5)基金份额持有人大会费用。


(6)基金的证券交易费用。


(7)基金的银行汇划费用。


(8)基金的开户费用、账户维护费用;

(9)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。


2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

(1)基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.8 %年费率计提。管理费的计算方法如
下:

H=E×0.8 %÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据,自
动于次月前5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需再出具资金


划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,管理人应进
行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商解决。


(2)基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法
如下:

H=E×0.15 %÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据,自
动于次月前5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需再出具资金
划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,管理人应进
行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商解决。


上述“基金费用的种类中第3-9项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费
用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。


3、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失。


(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。


(3)《基金合同》生效前的相关费用。


(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。


4、基金管理费和基金托管费的调整


基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。

降低基金管理费率和基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依
照有关规定最迟于新的费率实施日前在规定媒介上刊登公告。


二、基金销售费用

本基金申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募
说明书“八、基金份额的申购、赎回与转换”中的“六、申购费与赎回费”与“七、申
购份额与赎回金额的计算方式”中的相关规定。


三、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。



第十五部分 基金的会计与审计

一、基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方。


2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日。基金首次募集的会计年
度按如下原则:如果《基金合同》生效少于2个月,可以并入下一个会计年度。


3、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位。


4、会计制度执行国家有关会计制度。


5、本基金独立建账、独立核算。


6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核
算,按照有关规定编制基金会计报表。


7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书
面方式确认。


二、基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《证券法》规定的
会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。


2、会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人同意。


3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人。更换会计
师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。



第十六部分 基金的信息披露

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基
金合同》及其他有关规定。


二、信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的
基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。


本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点,按照法律法规和
中国证监会的规定披露基金信息,并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时
性、简明性和易得性。


本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金信息通过
符合中国证监会规定条件的全国性报刊(以下简称“规定报刊”)及《信息披露办法》
规定的互联网网站(以下简称“规定网站”)等媒介披露,并保证基金投资者能够按照《基
金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。


三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为:

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


2、对证券投资业绩进行预测。


3、违规承诺收益或者承担损失。


4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。


5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。


6、中国证监会禁止的其他行为。


四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的,基金信息披露
义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的,以中文文本为准。


本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除特别说明外,货币单位为人民币元。



五、公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括:

1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要

(1)《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系,明确基金
份额持有人大会召开的规则及具体程序,说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利
益的事项的法律文件。


(2)基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项,说明
基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份
额持有人服务等内容。《基金合同》生效后,基金招募说明书的信息发生重大变更的,
基金管理人应当在三个工作日内,更新基金招募说明书并登载在规定网站上;基金招募
说明书其他信息发生变更的,基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的,基金管
理人不再更新基金招募说明书。


(3)基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监
督等活动中的权利、义务关系的法律文件。


(4)基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件,用于向投资者提供简明的
基金概要信息。《基金合同》生效后,基金产品资料概要的信息发生重大变更的,基金
管理人应当在三个工作日内,更新基金产品资料概要,并登载在规定网站及基金销售机
构网站或营业网点;基金产品资料概要其他信息发生变更的,基金管理人至少每年更新
一次。基金终止运作的,基金管理人不再更新基金产品资料概要。


基金募集申请经中国证监会注册后,基金管理人在基金份额发售的3 日前,将基
金招募说明书、《基金合同》摘要登载在规定媒介上;基金管理人、基金托管人应当将
《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。


2、基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在披露招募
说明书的当日登载于规定媒介上。



3、《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金合同》
生效公告。


4、基金净值信息

《基金合同》生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至少
每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。


在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日,
通过规定网站、销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计
净值。


基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日,在规定网站披露半年度和
年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。


5、基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、
赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资者能够在基金销售机构网站或
营业网点查阅或者复制前述信息资料。


6、基金定期报告,包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内,编制完成基金年度报告,将年度报告
登载在规定网站上,并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财
务会计报告应当经过符合《证券法》规定的会计师事务所审计。


基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内,编制完成基金中期报告,将中期报
告登载在规定网站上,并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。


基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内,编制完成基金季度报告,将季
度报告登载在规定网站上,并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。



《基金合同》生效不足2个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告
或者年度报告。


基金运作期间,如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额
20%的情形,为保障其他投资者的权益,基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投
资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告
期内持有份额变化情况及本基金的特有风险,中国证监会认定的特殊情形除外。


基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性
风险分析等。


7、临时报告

本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书,并登载
在规定报刊和规定网站上。


前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大
影响的下列事件:

(1)基金份额持有人大会的召开及决定的事项。


(2)《基金合同》终止、基金清算。


(3)转换基金运作方式、基金合并。


(4)更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构,基金改聘会计师事务所。


(5)基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项,
基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项。


(6)基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更。


(7)基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变
更。


(8)基金募集期延长或提前结束募集。



(9)基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责
人发生变动。


(10)基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十,基金管理人、基
金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三十。


(11)涉及基金财产、基金管理人、基金托管业务的诉讼。


(12)基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大
行政处罚、刑事处罚,基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行
为受到重大行政处罚、刑事处罚。


(13)基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事
其他重大关联交易事项,但中国证监会另有规定的除外。


(14)基金收益分配事项。


(15)管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生变
更。


(16)基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五。


(17)本基金开始办理申购、赎回。


(18)本基金发生巨额赎回并延期办理。


(19)本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项。


(20)本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请。


(21)基金份额的拆分。


(22)本基金发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项
时。


(23)基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。



8、澄清公告

在《基金合同》存续期限内,任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能
对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动,以及可能损害基金份额持有人权益
的,相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清,并将有关情况立即报
告中国证监会。


9、基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报中国证监会备案,并予以公告。


10、清算报告

基金合同终止的,基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算
并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上,并将清算报告
提示性公告登载在规定报刊上。


11、中国证监会规定的其他信息。


六、信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度,指定专门部门及高级管
理人员负责管理信息披露事务。


基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金信息披露内
容与格式准则等法律法规规定。


基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定,对
基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报
告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息
进行复核、审查,并向基金管理人进行书面或电子确认。


基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管
理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息,并保证
相关报送信息的真实、准确、完整、及时。



基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外,还可以根据需要在其他
公共媒介披露信息,但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息,并且在不同媒介上
披露同一信息的内容应当一致。


为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构,
应当制作工作底稿,并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后十年。


基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外,也可着眼于为投资者决策
提供有用信息的角度,在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操
作的前提下,自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则
的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用,该费用不得从基金财产中列支。


七、信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后,基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定
将信息置备于各自住所,供社会公众查阅、复制。


八、本基金信息披露事项以法律法规规定及基金合同约定的内容为准。



第十七部分 风险揭示

一、投资于本基金的主要风险

1、市场风险

证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动,将使本基金资产面临潜在的风险,
导致本基金的收益水平发生波动。市场风险可以分为必发88手机版客户端app投资风险和债券投资风险。


(1)必发88手机版客户端app投资风险主要包括:

1)国家货币政策、财政政策、产业政策等的变化对证券市场产生一定的影响,导
致市场价格水平波动的风险。


2)宏观经济运行周期性波动,对必发88手机版客户端app市场的收益水平产生影响的风险。


3)上市公司的经营状况受多种因素影响,如市场、技术、竞争、管理、财务等都
会导致公司盈利发生变化,从而导致必发88手机版客户端app价格变动的风险。


(2)债券投资风险主要包括:

1)信用风险

基金在交易过程中发生交收违约,或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支
付到期本息,或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降,或者债券回购交易到
期时交易对手方不能履行付款或结算义务等,造成基金资产损失的风险。


2)利率风险

市场利率波动会导致债券市场的收益率和价格的变动,如果市场利率上升,本基金
持有债券将面临价格下降、本金损失的风险,而如果市场利率下降,债券利息的再投资
收益将面临下降的风险。


3)收益率曲线风险

如果基金对长、中、短期债券的持有结构与基准存在差异,长、中、短期债券的相
对价格发生变化时,基金资产的收益可能低于基准。



4)利差风险

债券市场不同期限、不同类属债券之间的利差变动导致相应期限和类属债券价格变
化的风险。


5)市场供需风险

如果宏观经济环境、政府财政政策、市场监管政策、市场参与主体经营环境等发生
变化,债券市场参与主体可用资金数量和债券市场可供投资的债券数量可能发生相应的
变化,最终影响债券市场的供需关系,造成基金资产投资收益的变化。


6)购买力风险

基金投资所取得的收益率有可能低于通货膨胀率,从而导致投资者持有本基金资产
实际购买力下降。


2、流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险,流动性风险管理的目标则是确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需
求的匹配与平衡。


(1)基金申购、赎回安排

参见本招募说明书“八、基金份额的申购、赎回与转换”的相关规定。


(2)拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型
交易场所,主要投资对象为具有良好流动性的金融工具(包括国内依法发行上市的必发88手机版客户端app、
债券和货币市场工具等),同时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集
中度的特征,综合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。


(3)巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

本基金出现巨额赎回情形下,管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎回
份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时,如本基金单个基金份额持有人在单


个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的,基金管理人有权对其采取
延期办理赎回申请或延缓支付赎回款项的措施。


(4)实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的情形时,
基金管理人将以保障投资者合法权益为前提,严格按照法律法规及基金合同的规定,谨
慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回
费等流动性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用,基金管
理人将依照严格审批、审慎决策的原则,及时有效地对风险进行监测和评估,经过内部
审批程序并与基金托管人协商确认。在实际运用各类流动性风险管理工具时,投资者的
赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响,基金管理人将严格依照法律法规及基金
合同的约定进行操作,全面保障投资者的合法权益。


3、操作或技术风险

相关当事人在业务各环节操作过程中,因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作
失误或违反操作规程等引致的风险,例如,越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、
IT 系统故障等风险。


在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中,可能因为技术系统的故障或者差错
而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管
理公司、登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。


4、政策风险

因相关法律法规或监管机构政策修改等基金管理人无法控制的因素的变化,使基金
或投资者利益受到影响的风险,例如,监管机构基金估值政策的修改导致基金估值方法
的调整而引起基金净值波动的风险、相关法规的修改导致基金投资范围变化基金管理人
为调整投资组合而引起基金净值波动的风险等。


5、其他风险


战争、自然灾害等不可抗力因素的出现,将会严重影响证券市场的运行,可能导致
基金资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理
人自身直接控制能力之外的风险,可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。


二、声明

1、投资者投资于本基金,须自行承担投资风险。


2、除基金管理人直接办理本基金的销售外,本基金还通过代销机构销售,但是,
本基金并不是代销机构的存款或负债,也没有经代销机构担保或者背书,代销机构并不
能保证其收益或本金安全。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高
低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在
做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。



第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算

一、《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通
过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决
议通过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案。


2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效,自
决议生效后两日内在规定媒介公告。


二、《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:

1、基金份额持有人大会决定终止的。


2、基金管理人、基金托管人职责终止,在6 个月内没有新基金管理人、新基金托
管人承接的。


3、《基金合同》约定的其他情形。


4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。


三、基金财产的清算

1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起30 个工作日内成立
清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。


2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、
具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。

基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。


3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。


4、基金财产清算程序:


(1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金。


(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认。


(3)对基金财产进行估值和变现。


(4)制作清算报告。


(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出
具法律意见书。


(6)将清算报告报中国证监会备案并公告。


(7)对基金财产进行分配。


5、基金财产清算的期限为6 个月。


四、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算
费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。


五、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清
算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行
分配。


六、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经符合《证券法》规定
的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金
财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算
小组进行公告,基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上,并将清算报告提
示性公告登载在规定报刊上。


七、基金财产清算账册及文件的保存


基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。



第十九部分 基金合同的内容摘要

(一) 基金合同当事人的权利、义务

1、基金份额持有人的权利与义务




(1)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的权利包
括但不限于:
A.分享基金财产收益;
B.参与分配清算后的剩余基金财产;
C.依法申请赎回其持有的基金份额;
D.按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会;
E.出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权;
F.查阅或者复制公开披露的基金信息资料;
G.监督基金管理人的投资运作;
H.对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
或仲裁;
I.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。



(2)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的义务包
括但不限于:
A.认真阅读并遵守《基金合同》;
B.了解所投资基金产品,了解自身风险承受能力,自行承担投资风险;
C.关注基金信息披露,及时行使权利和履行义务;
D.缴纳基金认购、申购、赎回款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用;
E.在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任;
F.不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动;
G.执行生效的基金份额持有人大会的决定;
H.返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利;
I.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

2、基金管理人的权利与义务


(1)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包括但





不限于:
A.依法募集基金;
B.自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金
财产;
C.依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用;
D.在法律法规和基金合同规定的范围内且在不影响现有基金份额持有人利益的前
提下,增加、减少、调整基金份额类别设置;
E.在法律法规和《基金合同》规定的范围内,在对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的情况下,基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关认购、申购、赎回、
转换、非交易过户、转托管等业务规则;
F.在法律法规和基金合同规定的范围内,在对基金份额持有人利益无实质性不利影
响的情况下,基金推出新业务或服务;
G.销售基金份额;
H.召集基金份额持有人大会;
I.依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,并采取必要措施保
护基金投资者的利益;
J.在基金托管人更换时,提名新的基金托管人;
K.选择、更换基金销售机构,对基金销售机构的相关行为进行监督和处理;
L.担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基
金合同》规定的费用;
M.依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案;
N.在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购与赎回申请;
O.依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利;
P.以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为;
Q.选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外
部机构;





R.在符合有关法律、法规的前提下,制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换
和非交易过户的业务规则;
S.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

(2)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务包括但
不限于:
A.依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜;
B.办理基金备案手续;
C.自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产;
D.配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化的经营方式
管理和运作基金财产;
E.建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理,分别记账,进
行证券投资;
F.除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及
任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产;
G.依法接受基金托管人的监督;
H.采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金净值信息,确定基金份额申购、
赎回的价格;
I.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
J.编制季度报告、中期报告和年度报告;
K.严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露及报告义务;
L.保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金
合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不向他人泄露;
M.按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配基金
收益;
N.按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项;
O.依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;





P.按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15
年以上;
Q.确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的公开资料,并在支
付合理成本的条件下得到有关资料的复印件;
R.组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;
S.面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会并通知基金
托管人;
T.因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时,应
当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;
U.监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管
人追偿;
V.当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任;
W.以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为;
X.基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》不能生效,基金
管理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后
30日内退还基金认购人;
Y.执行生效的基金份额持有人大会的决议;
Z.建立并保存基金份额持有人名册;
AA.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

3、基金托管人的权利与义务


(1)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包括但
不限于:
A.自《基金合同》生效之日起,依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产;
B.依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费
用;
C.监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反《基金合同》及





国家法律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形,应呈报中国
证监会,并采取必要措施保护基金投资者的利益;
D.根据相关市场规则,为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算;
E.提议召开或召集基金份额持有人大会;
F.在基金管理人更换时,提名新的基金管理人;
G.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

(2)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的义务包括但
不限于:
A.以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产;
B.设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜;
C.建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,确保基金财
产的安全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立;
对所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算,分账管理,保证不同基金之间在账户
设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立;
D.除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产;
E.保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证;
F.按规定开设基金财产的资金账户和证券账户,按照《基金合同》的约定,根据基金
管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜;
G.保守基金商业秘密,除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外,
在基金信息公开披露前予以保密,不得向他人泄露;
H.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎
回价格;
I.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;
J.对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见,说明基金管理
人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行;如果基金管理人有未执
行《基金合同》规定的行为,还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施;
K.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上;
L.建立并保存基金份额持有人名册;





M.按规定制作相关账册并与基金管理人核对;
N.依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项;
O.依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,召集基金份额持有人大会或配
合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;
P.按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作;
Q.参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;
R.面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会和银行监管
机构,并通知基金管理人;
S.因违反《基金合同》导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔偿责任不因其
退任而免除;
T.按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金管
理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时,应为基金份额持有人利益向基金管理人
追偿;
U.执行生效的基金份额持有人大会的决定;
V.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。





(二) 基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成,基金份额持有人的合法授权代表有权
代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的
投票权。基金份额持有人大会不设立日常机构。


1、召开事由
(1)当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持有人大会:
A.终止《基金合同》;
B.更换基金管理人;
C.更换基金托管人;
D.转换基金运作方式;
E.提高基金管理人、基金托管人的报酬标准;
F.变更基金类别;
G.本基金与其他基金的合并;
H.变更基金投资目标、范围或策略;





I.变更基金份额持有人大会程序;
J.基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会;
K.单独或合计持有本基金总份额10%以上(含10%)基金份额的基金份额持有人(以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项书面要求召开基金份额持
有人大会;
L.对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项;
M.法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会
的事项。

(2)以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开基金份额持有
人大会:
A.调低基金管理费、基金托管费;
B.法律法规要求增加的基金费用的收取;
C.在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回费率;
D.在法律法规和基金合同规定的范围内且在不影响现有基金份额持有人利益的前
提下,增加、减少、调整基金份额类别设置;
E.在法律法规和《基金合同》规定的范围内,在对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的情况下,基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关认购、申购、赎回、
转换、非交易过户、转托管等业务规则;
F.在法律法规和基金合同规定的范围内,在对基金份额持有人利益无实质性不利影
响的情况下,基金推出新业务或服务;
G.因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改;
H.对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基
金合同》当事人权利义务关系发生变化;
I.按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的以外的其他情
形。



2、会议召集人及召集方式
(1)除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由基金管
理人召集;
(2)基金管理人未按规定召集或不能召集时,由基金托管人召集;
(3)基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人提出





书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知
基金托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起60日内召开;基金
管理人决定不召集,基金托管人仍认为有必要召开的,应当由基金托管人自行召集;
(4)代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事项书面要求召
开基金份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面
提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金
托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起 60日内召开;基金管理
人决定不召集,代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人仍认为有必要召开
的,应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内
决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人;基金托管人
决定召集的,应当自出具书面决定之日起60日内召开;
(5)代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事项要求召开基
金份额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,单独或合计代表基金份额
10%以上(含10%)的基金份额持有人有权自行召集,并至少提前30日报中国证监会备
案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的,基金管理人、基金托管人应
当配合,不得阻碍、干扰;
(6)基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登
记日。



3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
(1)召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前30日,在规定媒介公告。

基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容:
A.会议召开的时间、地点和会议形式;
B.会议拟审议的事项、议事程序和表决方式;
C.有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日;
D.授权委托证明的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代理有效期限
等)、送达时间和地点;
E.会务常设联系人姓名及联系电话;
F.出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续;
G.召集人需要通知的其他事项。

(2)采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定在会议通知中说





明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联
系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。

(3)如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意
见的计票进行监督;如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金管理人到指定地点
对表决意见的计票进行监督;如召集人为基金份额持有人,则应另行书面通知基金管理
人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不
派代表对书面表决意见的计票进行监督的,不影响表决意见的计票效力。



4、基金份额持有人出席会议的方式


基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式召开,会议的召开方式由
会议召集人确定。


(1)现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表
出席,现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会,
基金管理人或托管人不派代表列席的,不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时,
可以进行基金份额持有人大会议程:


A.亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的
规定,并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符;
B.经核对,汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示,有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 50%(含 50%)。

(2)通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式
在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。





在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效:

A.会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后,在 2 个工作日内连续公布相
关提示性公告;
B.召集人按基金合同约定通知基金托管人(如果基金托管人为召集人,则为基金管
理人)到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人(如果基
金托管人为召集人,则为基金管理人)和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收
取基金份额持有人的书面表决意见;基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表
决意见的,不影响表决效力;





C.本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的,基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%(含 50%);
D.上述第C项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见
的代理人,同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和
会议通知的规定,并与基金登记注册机构记录相符;
E.会议通知公布前报中国证监会备案。

(3)如果参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于在权益登记日基金总
份额的50%,则召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月后、六个
月以内,就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大
会应有代表三分之一以上(含三分之一)基金份额的持有人或其代理人参加,方可召开。

(4)在法律法规或监管机构允许的情况下,经会议通知载明,基金份额持有人也
可以采用网络、电话或其他方式进行表决,或者采用网络、电话或其他方式授权他人代
为出席会议并表决。



5、议事内容与程序
(1)议事内容及提案权




议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大修改、决
定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并(法律法规、
基金合同和中国证监会另有规定的除外)、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以
及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。


基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应当在基
金份额持有人大会召开前及时公告。


基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。


(2)议事程序


A.现场开会


在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票
人,然后由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成大会决议。大会主持人为
基金管理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下,由基


金托管人授权其出席会议的代表主持;如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表
均未能主持大会,则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上(含
50%)选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理
人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会作出
的决议的效力。


会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或单
位名称)、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名(或单位
名称)和联系方式等事项。


B.通讯开会


在通讯开会的情况下,首先由召集人提前 30 日公布提案,在所通知的表决截止日
期后 5 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公证机关监督下
形成决议。


6、表决


基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。


基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议:

(1)一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权
的 50%以上(含 50%)通过方为有效;除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项
以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

(2)特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决
权的 2/3 以上(含 2/3 )通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者
基金托管人、终止《基金合同》以特别决议通过方为有效。





基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。


采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则提交符合会
议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者,表面符合会议通知
规定的书面表决意见视为有效表决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但
应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。



基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐
项表决。


7、计票
(1)现场开会
A.如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表
与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由基金份额持有人自行召集或
大会虽然由基金管理人或基金托管人召集,但是基金管理人或基金托管人未出席大会的,
基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中
选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的,不
影响计票的效力。

B.监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计
票结果。

C.如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑,可以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点,重新清
点以一次为限。重新清点后,大会主持人应当当场公布重新清点结果。

D.计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会的,不影
响计票的效力。

(2)通讯开会




在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人
授权代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的监督下进行计票,并由
公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的
计票进行监督的,不影响计票和表决结果。




8、生效与公告


基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。


基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。



基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采用通讯方
式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时,必须将公证书全文、公证机构、公证
员姓名等一同公告。


基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的
决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管
人均有约束力。


9、法律法规或监管部门对基金份额持有人大会另有规定的,从其规定。



(三) 基金收益分配原则、执行方式

1、基金利润的构成


基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用
后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。


2、基金可供分配利润


基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现
收益的孰低数。


3、基金收益分配原则
(1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,
每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月
可不进行收益分配;
(2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红
利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分
配方式是现金分红;
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
(4)每一基金份额享有同等分配权;
(5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。



4、收益分配方案


基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对
象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。



5、收益分配方案的确定、公告与实施


本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,依照《信息披露办
法》的有关规定在规定媒介公告。


基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超
过15个工作日。


6、基金收益分配中发生的费用


基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的
现金红利小于一定金额,不足于支付银行转账或其他手续费用时,基金登记机构可将基
金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法,依照《业务规则》
执行。


(四) 基金费用与税收

1、基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金的证券交易费用;
(7)基金的银行汇划费用;
(8)基金的开户费用、账户维护费用;
(9)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。



2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费




本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.8%年费率计提。管理费的计算方法如下:

H=E×0.8%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值


基金管理费每日计提,按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据,自
动于次月前5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需再出具资金
划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,管理人应进
行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商解决。


(2)基金托管人的托管费




本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法
如下:

H=E×0.15%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据,自
动于次月前5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需再出具资金
划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,管理人应进
行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商解决。


上述“基金费用的种类中第(3)-(9)项费用”,根据有关法规及相应协议规定,
按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。


3、不列入基金费用的项目


下列费用不列入基金费用:

(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失;
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
(3)《基金合同》生效前的相关费用;
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。



4、基金税收


本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。


(五) 基金的投资


1、投资目标


本基金通过科学的、谨慎的大类资产配置策略,和重点投资于具有较高安全边际证
券的组合策略,力争实现绝对收益的目标。


2、投资范围


本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股
票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会准予投资的必发88手机版客户端app)、债券(包括国债、金
融债、企业债、公司债、央行票据、可转换债券等)、银行存款(包括通知存款、定期
存款、协议存款等)、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。


如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。


基金的投资组合比例为:必发88手机版客户端app投资比例为基金资产的0%—95%;保持现金或到期日
在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。


3、投资限制
(1)组合限制




基金的投资组合应遵循以下限制:

A.必发88手机版客户端app投资比例为基金资产的0%—95%;
B.保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现
金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;
C.本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的10%;
D.本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%;
E.本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%;
F.本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的10%;
G.本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%;
H.基金财产参与必发88手机版客户端app发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基



金所申报的必发88手机版客户端app数量不超过拟发行必发88手机版客户端app公司本次发行必发88手机版客户端app的总量;
I.本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的40%;
J.本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%;
K.本基金投资流通受限证券,基金管理人应根据中国证监会相关规定,与基金托管
人在基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例,根据比例进行投资。基金管理
人应制定严格的投资决策流程和风险控制制度,防范流动性风险、法律风险和操作风险
等各种风险;
L.本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通必发88手机版客户端app,不得
超过该上市公司可流通必发88手机版客户端app的15%;本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通必发88手机版客户端app,不得超过该上市公司可流通必发88手机版客户端app的30%;
M.本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

因证券市场波动、上市公司必发88手机版客户端app停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金不符合前述所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;
N.本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;
O.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。



除上述第B、M、N项规定的情形外,因证券/期货市场波动、上市公司合并、基
金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基
金管理人应当在10个交易日内进行调整。


基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金
合同的有关约定。期间,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。


法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序
后,则本基金投资不再受相关限制。


(2)禁止行为




为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:

A.承销证券;





B.违反规定向他人贷款或者提供担保;
C.从事承担无限责任的投资;
D.买卖其他基金份额,但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外;
E.向其基金管理人、基金托管人出资;
F.从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
G.依照法律法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他活动。





法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限
制。


基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人
或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重
大关联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范
利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易
必须事先得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管
理人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半
年对关联交易事项进行审查。


(六) 基金资产估值

1、估值日


本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需
要对外披露基金净值的非交易日。


2、估值对象


基金所拥有的必发88手机版客户端app、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负
债。


3、估值方法
(1)证券交易所上市的有价证券的估值
A.交易所上市的有价证券(包括必发88手机版客户端app、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的
市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证
券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;
如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事





件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允
价格;
B.交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应
品种当日的估值净价估值,估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变
化,按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种最近交易日的估值净价估
值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;
C.交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相
应品种当日的估值全价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;估
值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价
或第三方估值机构提供的相应品种最近交易日的估值全价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考
类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;
D.交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。

(2)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:
A.送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一必发88手机版客户端app
的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;
B.首次公开发行未上市的必发88手机版客户端app、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值;
C.首次公开发行有明确锁定期的必发88手机版客户端app,同一必发88手机版客户端app在交易所上市后,按交易所上市的
同一必发88手机版客户端app的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的必发88手机版客户端app,按监管机构或行业协会有
关规定确定公允价值。

(3)全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种,以第三方估值机构提供的
价格数据估值。

(4)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。

(5)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。

(6)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国
家最新规定估值。






如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相
关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查
明原因,双方协商解决。


根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。

本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经
相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资
产净值的计算结果对外予以公布。


4、估值程序
(1)基金份额净值是按照每个工作日闭市后,基金资产净值除以当日基金份额的
余额数量计算,精确到0.001元,小数点后第4位四舍五入。国家另有规定的,从其规
定。





每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,并按规定公告。


(2)基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或本
基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后,将基金份
额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。



5、估值错误的处理


基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确
性、及时性。当基金份额净值小数点后3位以内(含第3位)发生估值错误时,视为基
金份额净值错误。


本基金合同的当事人应按照以下约定处理:

(1)估值错误类型




本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、
或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对
由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”

给予赔偿,承担赔偿责任。


上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算
差错、系统故障差错、下达指令差错等。



(2)估值错误处理原则
A.估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调各方,
及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错误责任
方未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直接损失
承担赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时
间进行更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向
有关当事人进行确认,确保估值错误已得到更正;
B.估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责;
C.因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务;但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当
得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方的损
失,并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的
权利;如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当
将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部
分支付给估值错误责任方;
D.估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

(3)估值错误处理程序




估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:

A.查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方;
B.根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估;
C.根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔
偿损失;
D.根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基金登记机构
进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

(4)基金份额净值估值错误处理的方法如下:
A.基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人,
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。






B.错误偏差达到基金份额净值的0.25%时,基金管理人应当通报基金托管人并报中
国证监会备案;错误偏差达到基金份额净值的0.5%时,基金管理人应当公告。

C.前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。



6、暂停估值的情形
(1)基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;
(2)因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;
(3)当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且
采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,基金管理人经与基金托管人协商确
认后;
(4)中国证监会和基金合同认定的其它情形。



7、基金净值的确认


用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算,基金托
管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和
基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金
管理人,由基金管理人对基金净值予以公布。


8、特殊情况的处理
(1)基金管理人或基金托管人按估值方法的第5项进行估值时,所造成的误差不作
为基金资产估值错误处理。

(2)由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误或由于其他不可抗力原因,
基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但是未能发
现该错误而造成的基金份额净值计算错误,基金管理人、基金托管人免除赔偿责任。但
基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施消除由此造成的影响。





(七) 基金合同的变更、终止与基金财产的清算

1、《基金合同》的变更
(1)变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议
通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会
决议通过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案。

(2)关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效,
自决议生效后两日内在规定媒介公告。






2、《基金合同》的终止事由


有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:

(1)基金份额持有人大会决定终止的;
(2)基金管理人、基金托管人职责终止,在6个月内没有新基金管理人、新基金
托管人承接的;
(3)《基金合同》约定的其他情形;
(4)相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。



3、基金财产的清算
(1)基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立
清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

(2)基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、
具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。

基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

(3)基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估
价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

(4)基金财产清算程序:


A.《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;
B.对基金财产和债权债务进行清理和确认;
C.对基金财产进行估值和变现;
D.制作清算报告;
E.聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书;
F.将清算报告报中国证监会备案并公告;
G.对基金财产进行分配。

(5)基金财产清算的期限为6个月。



4、清算费用


清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算
费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。


5、基金财产清算剩余资产的分配



依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清
算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行
分配。


6、基金财产清算的公告


清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经符合《证券法》规定
的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金
财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算
小组进行公告,基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上,并将清算报告提
示性公告登载在规定报刊上。


7、基金财产清算账册及文件的保存


基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。


(八) 争议的处理和适用的法律

各方当事人同意,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议,如
经友好协商未能解决的,任何一方当事人均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员
会,根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁,仲裁地点为北京市,仲裁裁决是终局性的,
并对各方当事人具有约束力,仲裁费由败诉方承担。


《基金合同》受中国法律管辖。


(九) 基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

《基金合同》可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公
场所和营业场所查阅。



第二十部分 基金托管协议的内容摘要



(一) 基金托管协议当事人

1、基金管理人


名称:泓德基金管理有限公司

住所:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1206室

法定代表人:王德晓

设立日期:2015年3月3日

批准设立机关及批准设立文号:中国证监会、证监许可[2015]258号

组织形式:有限责任公司

注册资本:人民币1.43亿元

存续期限:长期

联系电话:4009-100-888

2、基金托管人


名称:中国建设银行股份有限公司

住所:北京市西城区复兴门内大街55号

法定代表人:田国立

成立时间:2004年09月17日批准设立机关和批准设立文号:中国银行业监督管
理委员会银监复【2004】143号

组织形式:股份有限公司

注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

存续期间:持续经营


联系电话:(010)6759 5096联系人:田青

基金托管资格批文及文号:国证监会证监基字[1998]12号

(二) 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

1、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金投资范围、
投资对象进行监督。《基金合同》明确约定基金投资风格或证券选择标准的,基金管理
人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池,以便基金托管人运用相关技术系统,
对基金实际投资是否符合《基金合同》关于证券选择标准的约定进行监督,对存在疑义
的事项进行核查。







本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股
票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会准予投资的必发88手机版客户端app)、债券(包括国债、金
融债、企业债、公司债、央行票据、可转换债券等)、银行存款(包括通知存款、定期
存款、协议存款等)、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。


如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。


基金的投资组合比例为:必发88手机版客户端app投资比例为基金资产的0%—95%;保持现金或到期日
在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。


2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金投资、融
资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督:
(1)必发88手机版客户端app投资比例为基金资产的0%—95%;
(2)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其
中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;
(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的10%;
(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的
10%;基金托管人的监督义务仅限于其托管的由本基金管理人管理的基金;
(5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%;
(6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的10%;基
金托管人的监督义务仅限于其托管的由本基金管理人管理的基金;









(7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值
的0.5%;
(8)基金财产参与必发88手机版客户端app发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,
本基金所申报的必发88手机版客户端app数量不超过拟发行必发88手机版客户端app公司本次发行必发88手机版客户端app的总量;
(9)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产
净值的40%;
(10)本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%;
(11)本基金持有的所有流通受限证券,其公允价值不得超过本基金资产净值的
10%;本基金持有的同一流通受限证券,其公允价值不得超过本基金资产净值的5%;
(12)本基金管理人管理、且由本基金托管人托管的全部开放式基金持有一家上市
公司发行的可流通必发88手机版客户端app,不得超过该上市公司可流通必发88手机版客户端app的15%;本基金管理人管理、
且由本基金托管人托管的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通必发88手机版客户端app,不得超过
该上市公司可流通必发88手机版客户端app的30%;
(13)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。因证券市场波动、上市公司必发88手机版客户端app停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金不符合前述所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;
(14)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开
展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。

(15)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。如法律
法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其
纳入投资范围。









除上述第(2)、(13)、(14)项规定的情形外,因证券/期货市场波动、上市公
司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资
比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除
外。


基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金
合同的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约
定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。


3、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对本托管协议第
十五条第九款基金投资禁止行为通过事后监督方式进行监督。







基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人
或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重


大关联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先的
原则,防范利益冲突,相关交易必须事先得到基金托管人的同意,并履行信息披露义务。


4、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金管理人参
与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合
法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单。

基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管
人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。基金管理
人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单进行更新,新名单确定前已与本次剔除的
交易对手所进行但尚未结算的交易,仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场情
况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单的,应向基金托管人说明理由,并在与交
易对手发生交易前3个工作日内与基金托管人协商解决。







基金管理人负责对交易对手的资信控制,按银行间债券市场的交易规则进行交易,
并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失,基金托管人不承担由此造成的
任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确定的时间前仍
未承担违约责任及其他相关法律责任的,基金管理人可以对相应损失先行予以承担,然
后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进
行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进
行交易时,基金托管人应及时提醒基金管理人,基金托管人不承担由此造成的任何损失
和责任。


5、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金管理人投
资流通受限证券进行监督。







基金管理人投资流通受限证券,应事先根据中国证监会相关规定,明确基金投资流
通受限证券的比例,制订严格的投资决策流程和风险控制制度,防范流动性风险、法律
风险和操作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否遵守相关制度、流动性风险
处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。


(1)本基金投资的受限证券须为经中国证监会批准的非公开发行必发88手机版客户端app、公开发行
必发88手机版客户端app网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大
消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受
限证券。本基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。










本基金投资的受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司或中央国债登记
结算有限责任公司负责登记和存管,并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证
券。


本基金投资的受限证券应保证登记存管在本基金名下,基金管理人负责相关工作的
落实和协调,并确保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产生的受限证券登记
存管问题,造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责任与损失,及因受限证券存管
直接影响本基金安全的责任及损失,由基金管理人承担。


本基金投资受限证券,不得预付任何形式的保证金。


(2)基金管理人投资非公开发行必发88手机版客户端app,应制订流动性风险处置预案并经其董事会
批准。风险处置预案应包括但不限于因投资受限证券需要解决的基金投资比例限制失调、
基金流动性困难以及相关损失的应对解决措施,以及有关异常情况的处置。基金管理人
应在首次投资流通受限证券前向基金托管人提供基金投资非公开发行必发88手机版客户端app相关流动性
风险处置预案。









基金管理人对本基金投资受限证券的流动性风险负责,确保对相关风险采取积极有
效的措施,在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基金巨额赎回或市场
发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时,基金管理人应保证提供足额现金确保
基金的支付结算,并承担所有损失。对本基金因投资受限证券导致的流动性风险,基金
托管人不承担任何责任。如因基金管理人原因导致本基金出现损失致使基金托管人承担
连带赔偿责任的,基金管理人应赔偿基金托管人由此遭受的损失。对本基金因投资受限
证券导致的流动性风险,基金托管人不承担任何责任。


(3)本基金投资非公开发行必发88手机版客户端app,基金管理人应至少于投资前三个工作日向基金
托管人提交有关书面资料,并保证向基金托管人提供的有关资料真实、准确、完整。有
关资料如有调整,基金管理人应及时提供调整后的资料。上述书面资料包括但不限于:




A.中国证监会批准发行非公开发行必发88手机版客户端app的批准文件。

B.非公开发行必发88手机版客户端app有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。

C.非公开发行必发88手机版客户端app发行人与中国证券登记结算有限责任公司或中央国债登记结算
有限责任公司签订的证券登记及服务协议。

D.基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。

(4)基金管理人应在本基金投资非公开发行必发88手机版客户端app后两个交易日内,在中国证监会
规定媒介披露所投资非公开发行必发88手机版客户端app的名称、数量、总成本、账面价值,以及总成本和
账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。










本基金有关投资受限证券比例如违反有关限制规定,在合理期限内未能进行及时调
整,基金管理人应在两个工作日内编制临时报告书,予以公告。


(5)基金托管人根据有关规定有权对基金管理人进行以下事项监督:




A.本基金投资受限证券时的法律法规遵守情况。

B.在基金投资受限证券管理工作方面有关制度、流动性风险处置预案的建立与完善
情况。

C.有关比例限制的执行情况。

D.信息披露情况。

(6)相关法律法规对基金投资受限证券有新规定的,从其规定。



6、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金资产净值
计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、
相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。

7、基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法
规、《基金合同》和本托管协议的规定,应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金
管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人
收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函,就基
金托管人的疑义进行解释或举证,说明违规原因及纠正期限,并保证在规定期限内及时
改正。在上述规定期限内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人
改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报
告中国证监会。

8、基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》和本托
管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示,基金管理人应在规定时间
内答复并改正,或就基金托管人的疑义进行解释或举证;对基金托管人按照法律法规、
《基金合同》和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项,基金管理
人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

9、若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法
规和其他有关规定,或者违反《基金合同》约定的,应当立即通知基金管理人,由此造
成的损失由基金管理人承担。

10、基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同时通
知基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由,拒绝、
阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效
监督,情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的,基金托管人应报告中国证监会。








(三) 基金管理人对基金托管人的业务核查

1、基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,核查事项包括基金托管
人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人计算的基
金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督
基金投资运作等行为。

2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、
未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、
《基金合同》、本协议及其他有关规定时,应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。

基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函,说明违规原因
及纠正期限,并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内,基金管理人有权随时
对通知事项进行复查,督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查
行为,包括但不限于:提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性,
在规定时间内答复基金管理人并改正。

3、基金管理人发现基金托管人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同时通
知基金托管人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当理由,拒绝、
阻挠对方根据本协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督,
情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的,基金管理人应报告中国证监会。







(四) 基金财产的保管

1、基金财产保管的原则
(1)基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

(2)基金托管人应安全保管基金财产。

(3)基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。

(4)基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整与
独立。

(5)基金托管人按照《基金合同》和本协议的约定保管基金财产,如有特殊情况
双方可另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的指令,不得自行运用、处分、分配
本基金的任何资产(不包含基金托管人依据中国结算公司结算数据完成场内交易交收、
托管资产开户银行扣收结算费和账户维护费等费用)。

(6)对于因为基金投资产生的应收资产,应由基金管理人负责与有关当事人确定
到账日期并通知基金托管人,到账日基金财产没有到达基金账户的,基金托管人应及时
通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的,基金管理人应负责向
有关当事人追偿基金财产的损失,基金托管人对此不承担任何责任。










(7)除依据法律法规和《基金合同》的规定外,基金托管人不得委托第三人托管
基金财产。







2、基金募集期间及募集资金的验资
(1)基金募集期间募集的资金应存于基金管理人开立的“基金募集专户”。该账
户由基金管理人开立并管理。

(2)基金募集期满或基金停止募集时,募集的基金份额总额、基金募集金额、基
金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后,基金管理人应将属于
基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金银行账户,同时在规定时间内,聘请符
合《证券法》规定的会计师事务所进行验资,出具验资报告。出具的验资报告由参加验
资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。

(3)若基金募集期限届满,未能达到《基金合同》生效的条件,由基金管理人按
规定办理退款等事宜。







3、基金银行账户的开立和管理
(1)基金托管人可以基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户,并根据基金
管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人保管和使用。

(2)基金银行账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人
和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户;亦不得使用基金的任何账
户进行本基金业务以外的活动。

(3)基金银行账户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。

(4)在符合法律法规规定的条件下,基金托管人可以通过基金托管人专用账户办
理基金资产的支付。







4、基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理
(1)基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基
金开立基金托管人与基金联名的证券账户。

(2)基金证券账户的开立和使用,仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管
人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户,亦不得使用基
金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

(3)基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责,账户资产的管
理和运用由基金管理人负责。









证券账户开户费由本基金财产承担,于证券账户开立次月第七个工作日由基金托管
人从本基金银行存款账户中直接扣收;若因基金银行存款余额不足导致证券账户开户费
无法扣收,基金托管人顺延至次月第七个工作日进行扣收;证券账户开立后连续六个月


内,因本基金银行存款余额持续不足导致证券账户开户费无法扣收的,基金管理人有义
务先行支付基金托管人垫付的开户费用。


(4)基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算
备付金账户,并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清
算工作,基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算互保基金、交收价差资金等的
收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。

(5)若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投
资品种的投资业务,涉及相关账户的开立、使用的,若无相关规定,则基金托管人比照
上述关于账户开立、使用的规定执行。











5、债券托管专户的开设和管理


《基金合同》生效后,基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同
业拆借市场的交易资格,并代表基金进行交易;基金托管人根据中国人民银行、银行间
市场登记结算机构的有关规定,在银行间市场登记结算机构开立债券托管账户,持有人
账户和资金结算账户,并代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人和基金托管
人共同代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议。


6、其他账户的开立和管理
(1)在本托管协议订立日之后,本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金合
同》约定的其他投资品种的投资业务时,如果涉及相关账户的开设和使用,由基金管理
人协助托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定,开立有关账户。该账户
按有关规则使用并管理。

(2)法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的,从其规定办理。







7、基金财产投资的有关有价凭证等的保管


基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管人存放
于基金托管人的保管库,也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算
有限责任公司上海分公司/深圳分公司或票据营业中心的代保管库,保管凭证由基金托
管人持有。实物证券、银行定期存款证实书等有价凭证的购买和转让,按基金管理人和
基金托管人双方约定办理。。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的资产
不承担保管责任。


8、与基金财产有关的重大合同的保管



与基金财产有关的重大合同的签署,由基金管理人负责。由基金管理人代表基金签
署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人保管。除本协
议另有规定外,基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大合同包括但不限于基
金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生的重大合同,基金管理人应
保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签
署后及时以加密方式将重大合同传真给基金托管人,并在三十个工作日内将正本送达基
金托管人处。重大合同的保管期限为《基金合同》终止后15年。


(五) 基金资产净值计算和会计核算

1、基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序
(1)基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。基金份额净值是按照每
个交易日闭市后,基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算,精确到0.001元,
小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的,从其规定。









每个交易日计算基金资产净值及基金份额净值,并按规定公告。


(2)基金管理人应每交易日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或《基
金合同》的规定暂停估值时除外。基金管理人每个交易日对基金资产估值后,将基金份
额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。







2、基金资产估值方法和特殊情形的处理
(1)估值对象








基金所拥有的必发88手机版客户端app、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负
债。


(2)估值方法


A.证券交易所上市的有价证券的估值


a)交易所上市的有价证券(包括必发88手机版客户端app、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的
市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证
券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;
如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事
件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允
价格;
b)交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应
品种当日的估值净价估值,估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变
化,按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种最近交易日的估值净价估





值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;
c)交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应
品种当日的估值全价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;估值
日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价或
第三方估值机构提供的相应品种最近交易日的估值全价减去债券收盘价中所含的债券
应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类
似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;
d)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。

B.处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:


a)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一必发88手机版客户端app
的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;
b)首次公开发行未上市的必发88手机版客户端app、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值;
c)首次公开发行有明确锁定期的必发88手机版客户端app,同一必发88手机版客户端app在交易所上市后,按交易所上市的
同一必发88手机版客户端app的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的必发88手机版客户端app,按监管机构或行业协会有
关规定确定公允价值。

C.全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种,以第三方估值机构提供的价格
数据估值。

D.同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。

E.如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。

F.相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最
新规定估值。







如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方法、程序
及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共
同查明原因,双方协商解决。


根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。

本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经
相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致意见的,基金管理人向基金托管人
出具加盖公章的书面说明后,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。


(3)基金管理人、基金托管人按估值方法的第E项进行估值时,所造成的误差不









作为基金资产估值错误处理。







3、基金份额净值错误的处理方式
(1)当基金份额净值小数点后3位以内(含第3位)发生差错时,视为基金份额净值
错误;基金份额净值出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人,并
采取合理的措施防止损失进一步扩大;错误偏差达到基金份额净值的0.25%时,基金管
理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案;错误偏差达到基金份额净值的0.5%时,
基金管理人应当公告。当发生净值计算错误时,由基金管理人负责处理,由此给基金份
额持有人和基金造成损失的,应由基金管理人先行赔付,基金管理人按差错情形,有权
向其他当事人追偿。

(2)当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时,
基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任,经确认后按以下条款进
行赔偿:


A.本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,与本基金有关的会计问题,如经双
方在平等基础上充分讨论后,尚不能达成一致时,按基金管理人的建议执行,由此给基
金份额持有人和基金财产造成的损失,由基金管理人负责赔付。

B.若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告,而且基金托
管人未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明,基金份额净值出错且造成基金
份额持有人损失的,应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金,就实际向投资
者或基金支付的赔偿金额,基金管理人与基金托管人按照管理费和托管费的比例各自承
担相应的责任。

C.如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果,虽然多次重新计算和核
对,尚不能达成一致时,为避免不能按时公布基金份额净值的情形,以基金管理人的计
算结果对外公布,由此给基金份额持有人和基金造成的损失,由基金管理人负责赔付。

D.由于基金管理人提供的信息错误(包括但不限于基金申购或赎回金额等),进而
导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失,由基金管理人
负责赔付。

(3)由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误,有关会计制度变化或由于
其他不可抗力原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进
行检查,但是未能发现该错误而造成的基金份额净值计算错误,基金管理人、基金托管
人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施消除由此造成的影
响。

(4)基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差,以









基金管理人计算结果为准。

(5)前述内容如法律法规或者监管部门另有规定的,从其规定。如果行业另有通
行做法,双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。







4、暂停估值与公告基金份额净值的情形
(1)基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;
(2)因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;
(3)当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且
采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,基金管理人经与基金托管人协商确
认后;
(4)中国证监会和《基金合同》认定的其他情形。







5、基金会计制度


按国家有关部门规定的会计制度执行。


6、基金账册的建立


基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人独立地设置、
记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存在分歧,
应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符,暂时无法查找到错账的原因而影响
到基金资产净值的计算和公告的,以基金管理人的账册为准。


7、基金财务报表与报告的编制和复核
(1)财务报表的编制








基金财务报表由基金管理人编制,基金托管人复核。


(2)报表复核








基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后,进行独立的复核。核对不符
时,应及时通知基金管理人共同查出原因,进行调整,直至双方数据完全一致。


(3)财务报表的编制与复核时间安排


A.报表的编制






基金管理人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制;在每个季度结束
之日起15个工作日内完成基金季度报告的编制;在上半年结束之日起两个月内完成基
金中期报告的编制;在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告的编制。基金年度报
告的财务会计报告应当经过符合《证券法》规定的会计师事务所审计。《基金合同》生
效不足两个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。



B.报表的复核






基金管理人应及时完成报表编制,将有关报表提供基金托管人复核;基金托管人在复核
过程中,发现双方的报表存在不符时,基金管理人和基金托管人应共同查明原因,进行调整,
调整以国家有关规定为准。



基金管理人应留足充分的时间,便于基金托管人复核相关报表及报告。



8、基金管理人应在编制季度报告、中期报告或者年度报告之前及时向基金托管人
提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。



(六) 基金份额持有人名册的保管

基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基金份
额持有人名册由基金注册登记机构根据基金管理人的指令编制和保管,基金管理人和基
金托管人应分别保管基金份额持有人名册,保存期不少于15年。如不能妥善保管,则
按相关法规承担责任。


在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前,基金管理人应将有关资料送交基
金托管人,不得无故拒绝或延误提供,并保证其的真实性、准确性和完整性。基金托管
人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途,并应遵守保
密义务。


(七) 争议解决方式

因本协议产生或与之相关的争议,双方当事人应通过协商、调解解决,协商、调解
不能解决的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会,仲裁地点为北
京市,按照中国国际经济贸易仲裁委员会当时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终
局的,对当事人均有约束力,仲裁费用由败诉方承担。


争议处理期间,双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责,各自继续忠实、
勤勉、尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务,维护基金份额持有人的合法
权益。


本协议受中国法律管辖。


(八) 基金托管协议的效力

双方对托管协议的效力约定如下:

1、基金管理人在向中国证监会申请发售基金份额时提交的托管协议草案,应经托
管协议当事人双方盖章以及双方法定代表人或授权代表签章,协议当事人双方根据中国
证监会的意见修改托管协议草案。托管协议以中国证监会备案的文本为正式文本。








2、托管协议自《基金合同》成立之日起成立,自《基金合同》生效之日起生效。

托管协议的有效期自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证监会备案并公告之日
止。

3、托管协议自生效之日起对托管协议当事人具有同等的法律约束力。







本协议一式六份,协议双方各持二份,上报监管机构二份,每份具有同等的法律效
力。



第二十一部分 对基金份额持有人的服务



对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人和代销机构提供。


基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基金份额
持有人的需要和市场的变化,增加或变更服务项目。主要服务内容如下:

一、资料发送

1、基金交易对账单

基金管理人根据持有人账单订制情况向账单期内发生交易或账单期末仍持有本公
司基金份额的基金份额持有人定期或不定期发送对账单,但由于基金份额持有人未详实
填写或更新客户资料(含姓名、手机号码、电子邮箱、邮寄地址、邮政编码等)导致基
金管理人无法送出的除外。


2、其他相关的信息资料

指随基金交易对账单不定期发送的基金资讯材料,如基金新产品或新服务的相关材
料、开放式基金运作情况回顾、客户服务问答等。


二、红利再投资

本基金收益分配时,基金份额持有人可以选择将所获红利再投资于本基金,登记机
构将其所获红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额(具体以届时的
基金分红公告为准)。红利再投资免收申购费用。


三、定期定额投资

本基金可通过销售机构为投资者提供定期定额投资的服务,即投资者可通过固定的
销售机构,采用定期定额的方式申购基金份额。定期定额投资不受日常最低申购金额限
制。定期定额具体实施时间和业务规则详见我公司发布在规定信息披露媒介及公司网站
的公告。


四、基金转换


投资者可在同时销售转出基金、转入基金并开通基金转换业务的销售机构办理基金
转换业务。基金转换需遵守转入基金、转出基金有关基金申购赎回的业务规则。办理基
金转换业务的投资者可获得一定的费率优惠,具体业务规则和办理时间详见我公司发布
在规定信息披露媒介及公司网站的公告。


五、呼叫中心

呼叫中心人工座席每个交易日(上午9:00-11:30;下午13:00-17:00)为投资
人提供服务,客服热线服务内容包括业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、资料
修改等专项服务。


客户服务电话:4009-100-888

六、电子邮件服务

投资者在申请开立本公司基金账户时如预留电子邮件地址并通过本公司客服电话
订制电子邮件服务,可自动获得相应服务。未预留相关资料的投资者可办理资料变更后
获得此项服务。


七、短信服务

投资者在申请开立本公司基金账户时如预留手机号码并通过本公司客服电话订制
短信服务,可自动获得相应服务。未预留相关资料的投资者可办理资料变更后获得此项
服务。


九、客户投诉和建议处理

投资者可以通过基金管理人提供的呼叫中心语音留言、呼叫中心人工电话、书信、
电子邮件等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉或提出建议。投资者还
可以通过代销机构的服务电话对该代销机构提供的服务进行投诉或提出建议。


客服邮箱:service@hongdefund.com。



第二十二部分 其他应披露事项

自2019年08月28日至2020年8月27日,本基金的临时公告刊登于《证券日报》
和基金管理人网站www.hongdefund.com。


序号

公告名称

时间

1

泓德基金管理有限公司关于中国国际金融股份有限公司开通定期定额投资业
务及调整申认购金额起点并参与其费率优惠的公告

2020-08-12

2

泓德基金管理有限公司关于调整旗下部分基金在中信证券股份有限公司等销
售机构最低申认购及定投金额起点的公告

2020-08-12

3

泓德基金管理有限公司关于调整旗下部分基金在申万宏源证券等销售机构最
低申/认购及定投金额起点的公告

2020-07-09

4

泓德基金管理有限公司关于旗下部分基金增加嘉实财富管理有限公司为销售
机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠的公告

2020-07-09

5

泓德基金管理有限公司关于调整旗下部分基金在蚂蚁(杭州)基金销售有限公
司最低申购及定投金额起点的公告

2020-06-30

6

泓德基金管理有限公司关于调整旗下部分基金在珠海盈米基金销售有限公司
最低申购、定期定额投资金额限制的公告

2020-06-04

7

泓德基金管理有限公司关于暂停泰诚财富基金销售(大连)有限公司代销旗下
基金业务的公告

2020-04-30

8

泓德基金管理有限公司关于推迟披露旗下公募基金2019年年度报告的公告

2020-03-24

9

泓德基金管理有限公司关于旗下部分基金参与申万宏源证券有限公司等销售
机构费率优惠活动的公告

2020-02-18

10

泓德基金管理有限公司关于旗下基金增加中信证券华南股份有限公司为销售
机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠的公告

2020-02-08

11

关于旗下基金增加联储证券有限责任公司为销售机构及开通定投和转换业务
并参与其费率优惠的公告

2019-11-29

12

关于调整中证金牛(北京)投资咨询有限公司办理开放式基金申购单笔最低限
额的公告

2019-09-27

13

泓德基金管理有限公司关于开展直销柜台交易费率优惠活动的公告

2019-09-23

14

关于调整养老金客户费率优惠的客户适用范围及申购费率优惠的公告

2019-09-20






第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式



依法必须披露的信息发布后,基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定
将信息置备于公司住所,供社会公众查阅、复制。投资者在支付工本费后,可在合理时
间内取得上述文件复印件。



第二十四部分 备查文件



一、备查文件目录

1、中国证监会准予注册泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金募集的文件。


2、《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。


3、《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。


4、法律意见书。


5、基金管理人业务资格批件、营业执照。


6、基金托管人业务资格批件、营业执照。


二、存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人处。


三、查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅备查文件。在支付工本费后,可在合理时间内取得备
查文件的复制件或复印件。












泓德基金管理有限公司

2020年09月14日


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